/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
36/100
Zayıf
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺11.4
Pahalı
Белсенді метрика?
2/4
Сенім?
56%
Lothien беріктік қорытындысы
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺76M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-352.9 geriledi (₺30M → -₺76M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-5746.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %50.7 → %39.0 (-11.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+34.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %0.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-336.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+83.2 artabilir (-₺76M → -₺13M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%60.4
VaR 95% ?
%5.86
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%8.45
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.08
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%33.9
29.04.2026 → 21.05.2026
Асимметрия ?
0.21
Parametrik%5.86
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.56
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-12.1%
ROIC ?
1.2%
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-352.9 düşerek -76.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-5746.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.2 büyüdü (543.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.0
Brüt marj değişimi: %-11.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-14.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-18.2 düştü (211.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %39.0
Toplam borç %+34.2 arttı → 918.5M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 748.7M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %-47.1 azaldı → 169.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -367.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -385.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.2
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 6.4B TL
Özkaynak %+5.2 arttı → 4.0B TL
İşletme kârı negatif: -61.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 431.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 331.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-6.5
CAPEX: 59.2M TL (Hasılatın %10.9'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.76 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %336.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %50.7 → %39.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 25 çeyrekte %278 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-7.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-76M | ₺-76M | %-336.3 | ₺543M | ₺543M | %-7.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺30M | ₺32M | %-40.8 | ₺511M | ₺547M | %3.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺46M | ₺54M | %+33.4 | ₺891M | ₺1.0B | %4.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺33M | ₺41M | %+2188.7 | ₺238M | ₺292M | %4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1M | ₺2M | %-87.7 | ₺588M | ₺776M | %0.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺14M | %-96.2 | ₺472M | ₺661M | %1.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺245M | ₺377M | %+368.3 | ₺642M | ₺990M | %37.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺49M | ₺81M | %-33.7 | ₺461M | ₺755M | %10.6 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%-14.0
Net kâr marjı %-14.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -19.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.9
ROE %0.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.0
FAVÖK marjı %39.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.0
Hasılat başına brüt kâr %39.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 39.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (39.5x) %153 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.47x
Сектор: 1.05x
PD/DD 1.47x — sektör medyanının (1.05x) %40 üzerinde.
EV/EBITDA
7.9x
Сектор: 6.7x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanının (6.7x) %18 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.6
Hasılat yıllık %-7.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5746.6
Net kâr yıllık %-5746.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 145.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -2.2M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-12.1%
Eksi %12.1 beklenen değer (11.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.74 | EV/EBITDA hedefi: 11.57
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.2
ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (39.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺11.4
Güncel fiyat Graham değerinin %16.2 üzerinde (₺11.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
100.0x
vs 39.5x
Sektör medyanının %153 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.47x
vs 1.05x
Sektörden %40 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.9x
vs 6.7x
Sektörden %18 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.2
vs %39.8 WACC
ROIC 38.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5
vs %38.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.60), TRAMA-99 çizgisi (13.76) ile yakın seviyede (%-1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 13.60
TRAMA: 13.76
Айырмашылық: %-1.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLSYN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.