/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
36/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
₺11.4
Pahalı
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 1 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺76M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-352.9 geriledi (₺30M → -₺76M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-5746.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-7.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %50.7 → %39.0 (-11.7 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+34.2 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Düşük ROE
ROE: %0.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-336.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+83.2 artabilir (-₺76M → -₺13M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%60.4
VaR 95% ?
%5.86
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.08
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.9
29.04.2026 → 21.05.2026
Çarpıklık ?
0.21
Parametrik%5.86
Historik%5.23
Cornish-Fisher%5.56
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-12.1%
ROIC ?
1.2%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-352.9 düşerek -76.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-5746.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+6.2 büyüdü (543.2M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-7.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %39.0
Brüt marj değişimi: %-11.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-14.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-18.2 düştü (211.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %39.0
Toplam borç %+34.2 arttı → 918.5M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 748.7M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.23x
Cari oran: 1.31x — yeterli likidite
Nakit %-47.1 azaldı → 169.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -367.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -385.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.9 — zarar var
ROA düşük: %-1.2
Toplam varlıklar %+6.8 büyüdü → 6.4B TL
Özkaynak %+5.2 arttı → 4.0B TL
İşletme kârı negatif: -61.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 431.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 331.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-6.5
CAPEX: 59.2M TL (Hasılatın %10.9'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.1
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.76 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %336.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %50.7 → %39.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 25 çeyrekte %278 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-7.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-76M | ₺-76M | %-336.3 | ₺543M | ₺543M | %-7.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺30M | ₺32M | %-40.8 | ₺511M | ₺547M | %3.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺46M | ₺54M | %+33.4 | ₺891M | ₺1.0B | %4.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺33M | ₺41M | %+2188.7 | ₺238M | ₺292M | %4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1M | ₺2M | %-87.7 | ₺588M | ₺776M | %0.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺14M | %-96.2 | ₺472M | ₺661M | %1.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺245M | ₺377M | %+368.3 | ₺642M | ₺990M | %37.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺49M | ₺81M | %-33.7 | ₺461M | ₺755M | %10.6 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-14.0
Net kâr marjı %-14.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -19.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.9
ROE %0.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%39.0
FAVÖK marjı %39.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%39.0
Hasılat başına brüt kâr %39.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 39.5x
F/K 100.0x — sektör medyanının (39.5x) %153 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.47x
Sektör: 1.05x
PD/DD 1.47x — sektör medyanının (1.05x) %40 üzerinde.
EV/EBITDA
7.9x
Sektör: 6.7x
EV/EBITDA 7.9x — sektör medyanının (6.7x) %18 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.31x
Cari oran 1.31x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.23x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.6
Hasılat yıllık %-7.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5746.6
Net kâr yıllık %-5746.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 145.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -2.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-12.1%
Eksi %12.1 beklenen değer (11.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.74 | EV/EBITDA hedefi: 11.57
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 83/100 | Kalite: 46/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.2
ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (39.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
₺11.4
Güncel fiyat Graham değerinin %16.2 üzerinde (₺11.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 39.5x
Sektör medyanının %153 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.47x
vs 1.05x
Sektörden %40 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.9x
vs 6.7x
Sektörden %18 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.2
vs %39.8 WACC
ROIC 38.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5
vs %38.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.60), TRAMA-99 çizgisi (13.76) ile yakın seviyede (%-1.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 13.60
TRAMA: 13.76
Fark: %-1.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLSYN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.