/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.5594 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-20.3%
ROIC ?
-4.1%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
776
2023-07-27 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%31.1
VaR 95% ?
%3.32
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.65
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.96
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%31.5
22.09.2025 → 03.09.2026
الانحراف ?
1.03
Parametrik%3.32
Historik%2.42
Cornish-Fisher%2.45
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %104.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-4.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-72M | ₺-77M | %-104.2 | ₺4.6B | ₺4.9B | %-4.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.6B | ₺-1.8B | %-416.7 | ₺4.0B | ₺4.7B | %-104.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-475M | ₺-583M | %-159.1 | ₺3.5B | ₺4.3B | %-26.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-747M | ₺-987M | %-185.8 | ₺3.1B | ₺4.1B | %-42.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-822M | ₺-1.2B | %-156.2 | ₺3.7B | ₺5.2B | %-44.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.3B | ₺-2.0B | %-416.8 | ₺2.6B | ₺4.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-394M | ₺-646M | %-218.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-305M | ₺-544M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (22.96), TRAMA-99 çizgisinin %15.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 22.96
TRAMA: 27.166
الفرق: %-15.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%-1.6
Net kâr marjı %-1.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +37.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-34.0
ROE %-34.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%15.9
Hasılat başına brüt kâr %15.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.87x
القطاع: 1.12x
PD/DD 1.87x — sektör medyanının %67 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
11.9x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 11.9x — sektör medyanının (8.1x) %47 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.82x
Cari oran 0.82x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.7x
Net Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.14x
Borç/Özkaynak 1.14x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.9
Hasılat yıllık %22.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+91.3
Zarar %91.3 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -434.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.4B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-20.3%
Eksi %20.3 beklenen değer (18.63) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.18 | EV/EBITDA hedefi: 15.94
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.1
ROIC (%-4.1) sermaye maliyetinin (32.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.5594 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.87x
vs 1.12x
Sektörden %67 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.9x
vs 8.1x
Sektörden %47 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.1
vs %32.6 WACC
ROIC 36.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-18.9
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-18.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLSER — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.