/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
57/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺22.6
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺597M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+151.6 arttı (-₺1.2B → ₺597M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.9 arttı (₺3.6B → ₺4.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+103.8 arttı. Şirket büyüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺597M) ama FCF negatif (-₺520M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+247.5 arttı (-₺966M → ₺1.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.0. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-51.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+35.2 artabilir (₺597M → ₺808M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%97.1
VaR 95% ?
%10.62
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%14.79
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%97.2
04.02.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.06
Parametrik%10.62
Historik%9.97
Cornish-Fisher%10.63
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+39.8%
ROIC ?
3.2%
Значение DCF ?
4.66
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+151.6 artarak 597.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+22.5
Hasılat çeyreklik %+22.9 büyüdü (4.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+103.8)
Brüt kâr marjı: %26.9
Brüt marj değişimi: %-2.0 puan
Net kâr marjı: %13.5
FAVÖK çeyreklik %+247.5 büyüdü (1.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.2
Toplam borç: 4.5B TL
Net borç: 2.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.12x
Cari oran: 1.99x — yeterli likidite
Nakit %-29.9 azaldı → 2.4B TL
İşletme nakit akışı negatif: -376.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -520.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.6
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar %+8.0 büyüdü → 82.7B TL
Özkaynak %+8.7 arttı → 37.9B TL
İşletme kârı pozitif: 810.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+14.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.5x (Faiz: 86.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.6B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 17.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.8
CAPEX: 144.2M TL (Hasılatın %3.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.39 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %51.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %348 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺597M | ₺597M | %-51.7 | ₺4.4B | ₺4.4B | %6.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.2B | ₺-1.2B | %-162.5 | ₺3.6B | ₺3.9B | %-13.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.7B | ₺2.0B | %+247.0 | ₺3.1B | ₺3.7B | %20.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺465M | ₺571M | %-11.4 | ₺2.9B | ₺3.6B | %6.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺488M | ₺644M | %+135.9 | ₺2.2B | ₺2.9B | %7.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺195M | ₺273M | %-76.0 | ₺1.3B | ₺1.9B | %3.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺737M | ₺1.1B | %+166.6 | ₺7.5B | ₺11.6B | %9.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-260M | ₺-426M | %-146.1 | ₺2.5B | ₺4.1B | %-5.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%13.5
Net kâr marjı %13.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +45.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.4
ROE %4.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.2
FAVÖK marjı %32.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.9
Hasılat başına brüt kâr %26.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-22.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
12.0x
Сектор: 11.4x
F/K 12.0x — sektör medyanının (11.4x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.50x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.50x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.1x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.99x
Cari oran 1.99x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
21.0x
Faiz karşılama 21.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+103.8
Hasılat yıllık %103.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+22.5
Net kâr yıllık %22.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -148.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+39.8%
Artı %39.8 beklenen değer (16.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 13.52 | PD/DD hedefi: 30.49 | EV/EBITDA hedefi: 14.86 | DCF hedefi: 4.66
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 21.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (34.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.66
DCF (4.66) güncel fiyatın %60.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.72
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺22.6
Graham değeri (₺22.6) güncel fiyatın %92.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.0x
vs 11.4x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.50x
vs 1.28x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.1x
vs 6.5x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %34.9 WACC
ROIC 31.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.3
vs %29.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.72), TRAMA-99 çizgisinin %18.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 11.72
TRAMA: 14.39
Разница: %-18.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLRHO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.