TR EN AR RU KK

KLRHOKİLER

Holding
🇹🇷 BİST
11.72
TRY
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
57/100
Güçlü
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺22.6
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
75/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (75/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 3 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺597M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+151.6 arttı (-₺1.2B → ₺597M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.9 arttı (₺3.6B → ₺4.4B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+103.8 arttı. Şirket büyüyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺597M) ama FCF negatif (-₺520M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+247.5 arttı (-₺966M → ₺1.4B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.0. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.1. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.4. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-51.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+35.2 artabilir (₺597M → ₺808M).

Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed

Score record
Method How the scores are computed · Scorecard
Data date 2026-10-16
Update frequency Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run

Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.

AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.

Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.

WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.

Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error

Risk Analysis (VaR) Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%97.1
VaR 95% ?
%10.62
daily max loss
VaR 99% ?
%14.79
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.99
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%97.2
04.02.2026 → 30.09.2026
Skewness ?
0.06
Parametrik%10.62
Historik%9.97
Cornish-Fisher%10.63
Return Distribution
Valuation
Potential?
+39.8%
ROIC ?
3.2%
DCF Value ?
4.66
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis? Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+151.6 artarak 597.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+22.5
Hasılat çeyreklik %+22.9 büyüdü (4.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+103.8)
Brüt kâr marjı: %26.9
Brüt marj değişimi: %-2.0 puan
Net kâr marjı: %13.5
FAVÖK çeyreklik %+247.5 büyüdü (1.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.2
Toplam borç: 4.5B TL
Net borç: 2.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.12x
Cari oran: 1.99x — yeterli likidite
Nakit %-29.9 azaldı → 2.4B TL
İşletme nakit akışı negatif: -376.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -520.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.6
ROA düşük: %0.7
Toplam varlıklar %+8.0 büyüdü → 82.7B TL
Özkaynak %+8.7 arttı → 37.9B TL
İşletme kârı pozitif: 810.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+14.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 16.5x (Faiz: 86.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.6B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 17.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.8
CAPEX: 144.2M TL (Hasılatın %3.3'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.39 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %51.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 24 çeyrekte %348 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
Quarter CPI YoY Deflator Nominal Net Profit Real Net Profit Real Growth Nominal Revenue Real Revenue Reel ROE
2026/6 %32 ×1.00 ₺597M ₺597M %-51.7 ₺4.4B ₺4.4B %6.3
2026/3 %31 ×1.07 ₺-1.2B ₺-1.2B %-162.5 ₺3.6B ₺3.9B %-13.3
2025/12 %31 ×1.18 ₺1.7B ₺2.0B %+247.0 ₺3.1B ₺3.7B %20.6
2025/9 %33 ×1.23 ₺465M ₺571M %-11.4 ₺2.9B ₺3.6B %6.3
2025/6 %35 ×1.32 ₺488M ₺644M %+135.9 ₺2.2B ₺2.9B %7.2
2025/3 %38 ×1.40 ₺195M ₺273M %-76.0 ₺1.3B ₺1.9B %3.1
2024/12 %44 ×1.54 ₺737M ₺1.1B %+166.6 ₺7.5B ₺11.6B %9.9
2024/9 %49 ×1.64 ₺-260M ₺-426M %-146.1 ₺2.5B ₺4.1B %-5.0
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı %13.5
Net kâr marjı %13.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +45.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %4.4
ROE %4.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı %32.2
FAVÖK marjı %32.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı %26.9
Hasılat başına brüt kâr %26.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-22.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-22.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı 12.0x Sector: 11.4x
F/K 12.0x — sektör medyanının (11.4x) %5 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı 0.50x Sector: 1.28x
PD/DD 0.50x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA 5.1x Sector: 6.5x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran 1.99x
Cari oran 1.99x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA 1.1x
Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak 0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı 21.0x
Faiz karşılama 21.0x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY) %+103.8
Hasılat yıllık %103.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY) %+22.5
Net kâr yıllık %22.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.2B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -148.3M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
57/100
İyi sağlamlık (57/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+39.8%
Artı %39.8 beklenen değer (16.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 13.52 | PD/DD hedefi: 30.49 | EV/EBITDA hedefi: 14.86 | DCF hedefi: 4.66
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 21.0x — güçlü. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 52/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (34.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.66
DCF (4.66) güncel fiyatın %60.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.72
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺22.6
Graham değeri (₺22.6) güncel fiyatın %92.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
12.0x vs 11.4x
Sektör medyanının %5 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.50x vs 1.28x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.1x vs 6.5x
Sektörden %21 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2 vs %34.9 WACC
ROIC 31.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.3 vs %29.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (11.72), TRAMA-99 çizgisinin %18.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 11.72
TRAMA: 14.39
Difference: %-18.5
Charts
Indicators
BB deviation ?
RSI thresholds ?

Price Chart ?
▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
RSI (14) ?
Bollinger Bands ?
MACD ?
Gold-Based Price + TRAMA (Stock / Gram Gold) ?
P/E Ratio ?
P/B Ratio ?
EBITDA ?
Net Working Capital ?
Current Ratio ?
Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?
Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

KLRHO — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.