/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
49/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
28/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.3870 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
77/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (77/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺65M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+365.9 arttı (-₺24M → ₺65M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+37.5 arttı (₺1.9B → ₺2.7B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %15.5 → %18.7 (+3.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.4. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.91x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺231M) kârın %356'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+207.4 arttı (₺97M → ₺299M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.37. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 17.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-10.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+148.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+28.5 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+365.9) ama yıllık bazda düşüş (%-27.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-184.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%50.0
VaR 95% ?
%5.34
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.49
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.76
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.3
04.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.56
Parametrik%5.34
Historik%4.99
Cornish-Fisher%4.68
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+37.2%
ROIC ?
1.1%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+365.9 artarak 64.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-27.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+37.5 büyüdü (2.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.9)
Brüt kâr marjı düşük: %18.7
Brüt marj değişimi: %+3.1 puan
Net kâr marjı düşük: %2.4
FAVÖK çeyreklik %+207.4 büyüdü (299.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %11.3
Toplam borç: 4.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.8B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.96x
Cari oran: 1.19x — yeterli likidite
Nakit %+48.8 arttı → 232.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 297.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 230.6M TL
ROE düşük: %1.5
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+5.1 büyüdü → 11.5B TL
Özkaynak %+6.1 arttı → 4.2B TL
İşletme kârı pozitif: 218.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+431.0
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.2x (Faiz: 71.0M TL)
Ödenmiş sermaye: 79.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+64.1
CAPEX: 66.8M TL (Hasılatın %2.5'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 29.35 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %148.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %28.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %15.5 → %18.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %130 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺65M | ₺65M | %+148.5 | ₺2.7B | ₺2.7B | %6.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-24M | ₺-26M | %-106.6 | ₺1.9B | ₺2.1B | %-2.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-335M | ₺-395M | %-343.3 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-33.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-132M | ₺-162M | %-237.1 | ₺1.7B | ₺2.2B | %-12.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺90M | ₺118M | %-41.2 | ₺2.4B | ₺3.1B | %8.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-144M | ₺-201M | %-169.6 | ₺1.5B | ₺2.0B | %-15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-188M | ₺-289M | %-315.4 | ₺3.2B | ₺5.0B | %-16.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-82M | ₺-134M | %-956.8 | ₺1.3B | ₺2.2B | %-10.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.4
Net kâr marjı %2.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-10.4
ROE %-10.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.3
FAVÖK marjı %11.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.7
Hasılat başına brüt kâr %18.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.37x
Сектор: 1.85x
PD/DD 0.37x — sektör medyanının (1.85x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.1x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 17.1x — sektör medyanının (7.9x) %118 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
12.9x
Net Borç/EBITDA 12.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.96x
Borç/Özkaynak 0.96x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.9
Hasılat yıllık %11.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-27.7
Net kâr yıllık %-27.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 48.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -261.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+37.2%
Artı %37.2 beklenen değer (27.18) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 59.43 | EV/EBITDA hedefi: 9.08
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
28/100
Yüksek borç riski (28/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 12.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 34/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (16.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.3870 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.37x
vs 1.85x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.1x
vs 7.9x
Sektörden %118 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.1
vs %16.6 WACC
ROIC 15.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.6
vs %4.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.81), TRAMA-99 çizgisinin %32.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 19.81
TRAMA: 29.35
Разница: %-32.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLMSN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.