/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
25/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.0733 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+36.6%
ROIC ?
0.5%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%54.0
VaR 95% ?
%5.65
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.96
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%7.05
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%45.9
23.09.2025 → 03.08.2026
الانحراف ?
0.61
Parametrik%5.65
Historik%4.72
Cornish-Fisher%4.90
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %106.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %40.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %11.4 → %15.5 (genişledi)
Reel ROE %-2.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-24M | ₺-26M | %-106.6 | ₺1.9B | ₺2.1B | %-2.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-335M | ₺-395M | %-343.3 | ₺1.2B | ₺1.5B | %-33.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-132M | ₺-162M | %-237.1 | ₺1.7B | ₺2.2B | %-12.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺90M | ₺118M | %-41.2 | — | — | — |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-144M | ₺-201M | %-221.8 | ₺1.5B | ₺2.0B | %-15.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-107M | ₺-165M | %-223.2 | ₺1.4B | ₺2.2B | %-12.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-82M | ₺-134M | %-956.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-9M | ₺-16M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (27.82), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 27.82
TRAMA: 31.6586
الفرق: %-12.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%-1.3
Net kâr marjı %-1.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +25.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.4
ROE %-12.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.0
FAVÖK marjı %5.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%15.5
Hasılat başına brüt kâr %15.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.56x
القطاع: 2.18x
PD/DD 0.56x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
23.8x
القطاع: 10.3x
EV/EBITDA 23.8x — sektör medyanının (10.3x) %130 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
15.7x
Net Borç/EBITDA 15.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.01x
Borç/Özkaynak 1.01x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.1
Hasılat yıllık %32.1 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+83.1
Zarar %83.1 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 40.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -221.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+36.6%
Artı %36.6 beklenen değer (38.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 84.00 | EV/EBITDA hedefi: 12.18
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
25/100
Yüksek borç riski (25/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 15.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 33/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.5
ROIC (%0.5) sermaye maliyetinin (20.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %20.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.0733 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.56x
vs 2.18x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
23.8x
vs 10.3x
Sektörden %130 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.5
vs %20.3 WACC
ROIC 19.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.9
vs %4.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLMSN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.