/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
60/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
30/100
Dalio Risk ?
91/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺24.0
Makul
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
78/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (78/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺89M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+527.7 arttı (₺14M → ₺89M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-79.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+39.4 arttı (₺2.1B → ₺3.0B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-5.5 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %3.0. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺1.2B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.36x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺89M) ama FCF negatif (-₺69M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+124.3 arttı (₺254M → ₺571M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 12.6. Makul değerleme aralığında.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+486.5 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+30.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+527.7) ama yıllık bazda düşüş (%-79.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+143.1 artabilir (₺89M → ₺215M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%35.5
VaR 95% ?
%3.85
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.37
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.39
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%54.0
10.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.69
Parametrik%3.85
Historik%3.29
Cornish-Fisher%3.30
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+14.0%
ROIC ?
25.3%
Значение DCF ?
5.59
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+527.7 artarak 88.6M TL oldu
Yıllık net kâr %-79.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+39.4 büyüdü (3.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-5.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %41.1
Brüt marj değişimi: %+2.6 puan
Net kâr marjı düşük: %3.0
FAVÖK çeyreklik %+124.3 büyüdü (570.5M TL)
FAVÖK marjı: %19.2
Toplam borç %+25.5 arttı → 437.6M TL
Net nakit pozisyonunda: -1.2B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.06x
Cari oran güçlü: 2.36x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-11.5 azaldı → 1.7B TL
İşletme nakit akışı negatif: -81.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -69.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.2
ROA düşük: %0.8
Toplam varlıklar: 10.8B TL (%+4.8)
Özkaynak: 7.4B TL (%+3.9)
İşletme kârı pozitif: 518.2M TL
İşletme kârı büyüme: %+115.1
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.4x (Faiz: 129.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 460.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.5B TL
CAPEX: 12.3M TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.82 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %486.5 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %30.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 28 çeyrekte %466 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺89M | ₺89M | %+486.5 | ₺3.0B | ₺3.0B | %4.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺14M | ₺15M | %-96.6 | ₺2.1B | ₺2.3B | %0.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺383M | ₺450M | %+49.0 | ₺3.3B | ₺3.9B | %23.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺246M | ₺302M | %-46.7 | ₺2.8B | ₺3.4B | %16.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺429M | ₺567M | %+20859.4 | ₺3.1B | ₺4.2B | %32.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺2M | ₺3M | %-99.6 | ₺2.3B | ₺3.2B | %0.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺477M | ₺735M | %+13830.8 | ₺2.8B | ₺4.3B | %33.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3M | ₺5M | %+28.5 | ₺2.8B | ₺4.6B | %0.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%3.0
Net kâr marjı %3.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.1
ROE %10.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.2
FAVÖK marjı %19.2 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%41.1
Hasılat başına brüt kâr %41.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
12.6x
Сектор: 11.2x
F/K 12.6x — sektör medyanının (11.2x) %13 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.24x
Сектор: 1.57x
PD/DD 1.24x — sektör medyanı (1.57x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.2x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 3.2x — sektör medyanının (7.2x) %55 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.36x
Cari oran 2.36x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.06x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.5x
Faiz karşılama 5.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.5
Hasılat yıllık %-5.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-79.4
Net kâr yıllık %-79.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 429.6M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 53.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+14.0%
Artı %14.0 beklenen değer (22.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 16.98 | PD/DD hedefi: 26.05 | EV/EBITDA hedefi: 44.54 | DCF hedefi: 5.59
Damodaran Değerleme
30/100
Düşük Damodaran skoru (30/100). ROIC (%25.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
91/100
Düşük borç riski (91/100). Faiz karşılama oranı 5.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 97/100 | Kalite: 74/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.3
ROIC (%25.3) sermaye maliyetinin (42.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
5.59
DCF (5.59) güncel fiyatın %72.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 19.98
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺24.0
Graham değeri (₺24.0) güncel fiyatın %20.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
12.6x
vs 11.2x
Sektör medyanının %13 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.24x
vs 1.57x
Sektörden %21 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.2x
vs 7.2x
Sektörden %55 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%25.3
vs %42.6 WACC
ROIC 17.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.5
vs %21.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.98), TRAMA-99 çizgisinin %16.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 19.98
TRAMA: 23.82
Разница: %-16.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLKIM — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.