/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
60/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5251 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺140M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.5 arttı (-₺527M → -₺140M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+266.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %73.1 → %58.8 (-14.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.70x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1252.1 arttı (₺38M → ₺517M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.20. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-3.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-124.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-84.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%45.4
VaR 95% ?
%4.87
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.82
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.70
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%55.4
12.01.2026 → 28.09.2026
Асимметрия ?
0.67
Parametrik%4.87
Historik%4.25
Cornish-Fisher%4.16
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+72.9%
ROIC ?
-0.8%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.5 artarak -139.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-2.0)
Hasılat çeyreklik %-3.8 düştü (377.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+266.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.8
Brüt marj değişimi: %-14.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-37.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+1252.1 büyüdü (517.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %137.0
Toplam borç: 923.2M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 895.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.70x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-33.8 azaldı → 28.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 550.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 548.3M TL
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 39.5B TL
Özkaynak %+6.5 arttı → 27.2B TL
İşletme kârı pozitif: 49.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+111.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.5x (Faiz: 38.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.4B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 11.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.9
CAPEX: 1.7M TL (Hasılatın %0.5'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.74 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %124.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %73.1 → %58.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %144 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-140M | ₺-140M | %-124.8 | ₺377M | ₺377M | %-2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-527M | ₺-564M | %-773.8 | ₺392M | ₺420M | %-8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺71M | ₺84M | %-67.0 | ₺455M | ₺536M | %1.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-207M | ₺-254M | %-240.3 | ₺66M | ₺81M | %-3.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-137M | ₺-181M | %-135.7 | ₺103M | ₺136M | %-2.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-362M | ₺-507M | %-133.1 | ₺80M | ₺112M | %-7.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺995M | ₺1.5B | %+664.9 | ₺7.8B | ₺12.0B | %16.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-122M | ₺-200M | %-169.2 | ₺535M | ₺877M | %-2.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-37.0
Net kâr marjı %-37.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +97.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.0
ROE %-3.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%137.0
FAVÖK marjı %137.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.8
Hasılat başına brüt kâr %58.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.20x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.1x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (5.9x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.70x
Cari oran 2.70x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.6x
Faiz karşılama 10.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+266.5
Hasılat yıllık %266.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.0
Zarar %2.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 532.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -172.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+72.9%
Artı %72.9 beklenen değer (6.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.94 | EV/EBITDA hedefi: 2.89
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 10.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (36.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.5
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5251 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.20x
vs 0.93x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 5.9x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.8
vs %36.5 WACC
ROIC 37.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-62.2
vs %61.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-62.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.98), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.98
TRAMA: 4.74
Разница: %-15.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.