/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
60/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5251 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
45/100
Lothien Sağlamlık: Orta (45/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺140M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.5 arttı (-₺527M → -₺140M). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+266.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %73.1 → %58.8 (-14.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.70x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1252.1 arttı (₺38M → ₺517M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.20. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-3.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-124.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-10.1 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-84.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%45.4
VaR 95% ?
%4.87
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.82
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.70
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%55.4
12.01.2026 → 28.09.2026
الانحراف ?
0.67
Parametrik%4.87
Historik%4.25
Cornish-Fisher%4.16
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+72.9%
ROIC ?
-0.8%
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.5 artarak -139.7M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-2.0)
Hasılat çeyreklik %-3.8 düştü (377.3M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+266.5)
Brüt kâr marjı güçlü: %58.8
Brüt marj değişimi: %-14.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-37.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+1252.1 büyüdü (517.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %137.0
Toplam borç: 923.2M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 895.0M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran güçlü: 2.70x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-33.8 azaldı → 28.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 550.1M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 548.3M TL
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.4
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 39.5B TL
Özkaynak %+6.5 arttı → 27.2B TL
İşletme kârı pozitif: 49.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+111.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.5x (Faiz: 38.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.4B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 11.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.9
CAPEX: 1.7M TL (Hasılatın %0.5'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.74 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %124.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %73.1 → %58.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %144 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-140M | ₺-140M | %-124.8 | ₺377M | ₺377M | %-2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-527M | ₺-564M | %-773.8 | ₺392M | ₺420M | %-8.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺71M | ₺84M | %-67.0 | ₺455M | ₺536M | %1.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-207M | ₺-254M | %-240.3 | ₺66M | ₺81M | %-3.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-137M | ₺-181M | %-135.7 | ₺103M | ₺136M | %-2.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-362M | ₺-507M | %-133.1 | ₺80M | ₺112M | %-7.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺995M | ₺1.5B | %+664.9 | ₺7.8B | ₺12.0B | %16.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-122M | ₺-200M | %-169.2 | ₺535M | ₺877M | %-2.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-37.0
Net kâr marjı %-37.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +97.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.0
ROE %-3.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%137.0
FAVÖK marjı %137.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%58.8
Hasılat başına brüt kâr %58.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-8.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-8.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.20x
القطاع: 0.93x
PD/DD 0.20x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.1x
القطاع: 5.9x
EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (5.9x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.70x
Cari oran 2.70x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.6x
Faiz karşılama 10.6x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+266.5
Hasılat yıllık %266.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-2.0
Zarar %2.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 532.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -172.1M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+72.9%
Artı %72.9 beklenen değer (6.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.94 | EV/EBITDA hedefi: 2.89
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 10.6x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-0.8
ROIC (%-0.8) sermaye maliyetinin (36.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %36.5
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5251 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.20x
vs 0.93x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.1x
vs 5.9x
Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-0.8
vs %36.5 WACC
ROIC 37.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-62.2
vs %61.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-62.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.98), TRAMA-99 çizgisinin %15.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 3.98
TRAMA: 4.74
الفرق: %-15.9
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KLGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.