/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
31/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$1.7
Pahalı
Active Metric?
3/4
Confidence?
64%
Lothien Robustness Summary
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte R$387M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+172.9 arttı (-R$530M → R$387M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-32.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-1.8 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %10.2 → %33.9 (+23.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.89x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.00x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (R$910M) kârın %235'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+117.9 arttı (R$1.2B → R$2.5B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 11.78. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 16.2. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+172.9) ama yıllık bazda düşüş (%-32.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-43.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%21.5
VaR 95% ?
%2.20
daily max loss
VaR 99% ?
%3.12
daily max loss
CVaR 95% ?
%3.02
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%23.4
11.02.2026 → 19.05.2026
Skewness ?
0.04
Parametrik%2.20
Historik%2.22
Cornish-Fisher%2.14
Return Distribution
Valuation
Potential?
-43.8%
ROIC ?
5.8%
DCF Value ?
0.30
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+172.9 artarak 386.6M BRL oldu
Yıllık net kâr %-32.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %+4.1 büyüdü (5.2B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%-1.8)
Brüt kâr marjı: %33.9
Brüt marj değişimi: %+23.7 puan
Net kâr marjı: %7.5
FAVÖK çeyreklik %+117.9 büyüdü (2.5B BRL)
FAVÖK marjı güçlü: %49.2
Toplam borç: 36.7B BRL
Net borç hasılatın üzerinde: 27.4B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 3.87x
Cari oran güçlü: 2.00x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+15.1 arttı → 9.3B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.6B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 909.7M BRL
ROE düşük: %4.1
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar: 63.7B BRL (%+2.6)
Özkaynak: 9.5B BRL (%+4.9)
İşletme kârı pozitif: 946.0M BRL
İşletme kârı büyüme: %+486.2
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.3x (Faiz: 585.3M BRL)
Ödenmiş sermaye: 6.2B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 8.9B BRL
İşletme sermayesi değişimi: %+26.0
CAPEX: 656.6M BRL (Hasılatın %12.7'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+0.2
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 18.08 BRL
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%7.5
Net kâr marjı %7.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +18.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.7
ROE %-0.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.2
FAVÖK marjı %49.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.9
Hasılat başına brüt kâr %33.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
11.78x
Sector: 2.50x
PD/DD 11.78x — sektör medyanının %371 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.2x
Sector: 7.0x
EV/EBITDA 16.2x — sektör medyanının (7.0x) %131 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
2.00x
Cari oran 2.00x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.3x
Net Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
3.87x
Borç/Özkaynak 3.87x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.8x
Faiz karşılama 3.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-1.8
Hasılat yıllık %-1.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-32.4
Net kâr yıllık %-32.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-43.8%
Eksi %43.8 beklenen değer (10.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.54 | EV/EBITDA hedefi: 7.87 | DCF hedefi: 4.54
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 3.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 25/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.8
ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin (15.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %15.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.30
DCF (0.30) güncel fiyatın %98.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 18.17
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$1.7
Graham içsel değer: R$1.7. Pahalı
Pahalı
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
11.78x
vs 2.50x
Sektörden %371 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
16.2x
vs 7.0x
Sektörden %131 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.8
vs %15.1 WACC
ROIC 9.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.5
vs %42.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.5
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (18.12), TRAMA-99 çizgisi (18.08) ile yakın seviyede (%+0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 18.12
TRAMA: 18.08
Difference: %+0.2
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
KLBN11 — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.