/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
73/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
32/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
68/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.0
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺6M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-96.7 geriledi (₺176M → ₺6M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-92.2 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %21.3 → %26.8 (+5.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.1. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺458M) kârın %7806'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.45. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-96.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+1257.8 artabilir (₺6M → ₺80M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.0
VaR 95% ?
%4.76
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.69
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.30
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%51.8
13.03.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.35
Parametrik%4.76
Historik%3.59
Cornish-Fisher%4.33
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+133.1%
ROIC ?
-3.0%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-96.7 düşerek 5.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-92.2 geriledi
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (4.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.5)
Brüt kâr marjı: %26.8
Brüt marj değişimi: %+5.5 puan
Net kâr marjı düşük: %0.1
FAVÖK çeyreklik %-21.0 düştü (383.2M TL)
FAVÖK marjı düşük: %9.1
Toplam borç: 2.5B TL
Net borç: 777.6M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.49x
Cari oran < 1: 0.99x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 1.8B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 539.8M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 458.0M TL
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 10.9B TL
Özkaynak: 5.2B TL (%+4.9)
İşletme kârı pozitif: 68.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+198.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 6.4x (Faiz: 59.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 240.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -31.2M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-109.1
CAPEX: 81.7M TL (Hasılatın %1.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 12.12 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %96.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %21.3 → %26.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 26 çeyrekte %251 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺6M | ₺6M | %-96.9 | ₺4.2B | ₺4.2B | %0.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺176M | ₺188M | %-54.6 | ₺4.3B | ₺4.6B | %14.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺353M | ₺416M | %+240.9 | ₺4.1B | ₺4.9B | %32.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺99M | ₺122M | %+22.1 | ₺3.5B | ₺4.3B | %10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺76M | ₺100M | %-54.7 | ₺3.7B | ₺4.9B | %8.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺158M | ₺221M | %+210.1 | ₺3.8B | ₺5.4B | %19.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺46M | ₺71M | %-37.7 | ₺3.6B | ₺5.6B | %4.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺70M | ₺114M | %-68.8 | ₺3.2B | ₺5.3B | %10.4 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.1
Net kâr marjı %0.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.4
ROE %12.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.1
FAVÖK marjı %9.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%26.8
Hasılat başına brüt kâr %26.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
3.7x
Sektör: 14.3x
F/K 3.7x — sektör medyanının (14.3x) %74 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.45x
Sektör: 1.70x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.70x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.5x
Sektör: 4.2x
EV/EBITDA 1.5x — sektör medyanının (4.2x) %64 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.49x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.3x
Faiz karşılama 6.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.5
Hasılat yıllık %13.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-92.2
Net kâr yıllık %-92.2 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 199.5M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 84.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+133.1%
Artı %133.1 beklenen değer (22.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 29.49 | PD/DD hedefi: 29.49 | EV/EBITDA hedefi: 27.25
Damodaran Değerleme
32/100
Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
68/100
Orta düzey borç riski (68/100). Faiz karşılama oranı 6.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 62/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.0
ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin (26.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %26.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺36.0
Graham değeri (₺36.0) güncel fiyatın %266.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
3.7x
vs 14.3x
Sektör medyanının %74 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.70x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.5x
vs 4.2x
Sektörden %64 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.0
vs %26.6 WACC
ROIC 29.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.9
vs %12.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (9.83), TRAMA-99 çizgisinin %18.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 9.83
TRAMA: 12.12
Fark: %-18.9
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KIMMR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.