/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.6
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Değerleme
Potansiyel?
+136.5%
ROIC ?
-1.7%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
1245
2021-09-22 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.6
VaR 95% ?
%4.80
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.80
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.6
13.03.2026 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.44
Parametrik%4.80
Historik%3.59
Cornish-Fisher%4.29
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %54.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺176M | ₺188M | %-54.6 | ₺4.3B | ₺4.6B | %14.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺353M | ₺416M | %+240.9 | ₺4.1B | ₺4.9B | %32.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺99M | ₺122M | %+61.3 | ₺3.5B | ₺4.3B | %10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺57M | ₺76M | %-65.7 | ₺2.8B | ₺3.7B | %6.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺158M | ₺221M | — | ₺3.8B | ₺5.4B | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | — | — | — | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺70M | ₺114M | %-68.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺205M | ₺365M | — | ₺2.0B | ₺3.6B | %33.8 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.16), TRAMA-99 çizgisi (13.54) ile yakın seviyede (%-2.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 13.16
TRAMA: 13.5432
Fark: %-2.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.1
Net kâr marjı %4.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.4
ROE %13.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.2
FAVÖK marjı %11.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%21.3
Hasılat başına brüt kâr %21.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
4.6x
Sektör: 17.9x
F/K 4.6x — sektör medyanının (17.9x) %74 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.63x
Sektör: 2.69x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (2.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.9x
Sektör: 5.6x
EV/EBITDA 1.9x — sektör medyanının (5.6x) %66 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.47x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
5.4x
Faiz karşılama 5.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.1
Hasılat yıllık %12.1 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+11.8
Net kâr yıllık %11.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+136.5%
Artı %136.5 beklenen değer (31.07) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 39.42 | PD/DD hedefi: 39.42 | EV/EBITDA hedefi: 38.46
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 5.4x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 82/100 | Borç Servis: 74/100 | Kalite: 67/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.7
ROIC (%-1.7) sermaye maliyetinin (29.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %29.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺36.6
Graham değeri (₺36.6) güncel fiyatın %178.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
4.6x
vs 17.9x
Sektör medyanının %74 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.63x
vs 2.69x
Sektörden %77 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.9x
vs 5.6x
Sektörden %66 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.7
vs %29.5 WACC
ROIC 31.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.7
vs %12.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KIMMR — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.