/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
16/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
12/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
37/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7498 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
43%
Сводка надежности Lothien
0/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (0/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumsuz | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 12 | Nötr: 2
Net Zarar
Son çeyrekte -₺21M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-172.5 geriledi (₺29M → -₺21M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-159.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 5 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-87.8 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+78.9 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %-17.7 → %-3.8 (+13.9 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.01x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.79x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+98.0 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+104.6 arttı (₺60M → ₺123M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 5.82. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-53.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 16/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-167.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-88.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-114.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%69.6
VaR 95% ?
%6.88
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.87
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.82
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%47.6
11.05.2026 → 13.07.2026
Асимметрия ?
-0.21
Parametrik%6.88
Historik%8.04
Cornish-Fisher%7.11
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-32.3%
ROIC ?
-8.7%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-172.5 düşerek -21.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-159.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-87.8 düştü (202.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+78.9)
Brüt kâr marjı düşük: %-3.8
Brüt marj değişimi: %+13.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-10.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+104.6 büyüdü (123.3M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %60.9
Toplam borç %+98.0 arttı → 1.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.5B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.04x
Cari oran < 1: 0.79x — likidite riski
Nakit %+101.1 arttı → 51.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -756.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -771.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+14.0 büyüdü → 10.2B TL
Özkaynak %+5.5 arttı → 1.4B TL
İşletme kârı pozitif: 55.9M TL
İşletme kârı büyüme: %+117.5
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 54.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 1.0B TL
Net işletme sermayesi negatif: -592.3M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+23.4
CAPEX: 14.4M TL (Hasılatın %7.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-24.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 11.12 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %22
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %167.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %88.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-17.7 → %-3.8 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %55 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-5.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-21M | ₺-21M | %-167.7 | ₺203M | ₺203M | %-5.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺29M | ₺32M | %-96.0 | ₺1.7B | ₺1.8B | %8.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-669M | ₺-788M | %-818.9 | ₺141M | ₺167M | %-220.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-89M | ₺-110M | %-1108.5 | ₺92M | ₺113M | %-19.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-8M | ₺-11M | %-197.0 | ₺113M | ₺150M | %-1.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺8M | ₺11M | %-94.4 | ₺109M | ₺152M | %1.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺129M | ₺199M | %-41.1 | ₺104M | ₺160M | %26.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-206M | ₺-337M | %-162.4 | ₺102M | ₺167M | %-45.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-10.5
Net kâr marjı %-10.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -12.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-53.4
ROE %-53.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%60.9
FAVÖK marjı %60.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-3.8
Hasılat başına brüt kâr %-3.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.8'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
5.82x
Сектор: 0.93x
PD/DD 5.82x — sektör medyanının %526 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
1.04x
Borç/Özkaynak 1.04x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-3.1x
Faiz karşılama -3.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+78.9
Hasılat yıllık %78.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-159.6
Zarar %159.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -30.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -269.9M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
16/100
Çok zayıf sağlamlık (16/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.3%
Eksi %32.3 beklenen değer (5.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.10
Damodaran Değerleme
12/100
Düşük Damodaran skoru (12/100). ROIC (%-8.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
37/100
Yüksek borç riski (37/100). Faiz karşılama oranı -3.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 79/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 9/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-8.7
ROIC (%-8.7) sermaye maliyetinin (37.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7498 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
5.82x
vs 0.93x
Sektörden %526 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-8.7
vs %37.0 WACC
ROIC 45.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-35.8
vs %-34.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-35.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (8.40), TRAMA-99 çizgisinin %24.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 8.40
TRAMA: 11.12
Разница: %-24.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.