/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
41/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺0.6
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
10/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (10/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 10 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺81M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-154.5 geriledi (-₺32M → -₺81M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-70.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %18.1 → %7.9 (-10.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺6M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-199.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.77. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-337.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-14.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+59.6 artabilir (-₺81M → -₺33M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.6
VaR 95% ?
%4.81
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.73
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.73
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%54.5
02.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.68
Parametrik%4.81
Historik%4.30
Cornish-Fisher%4.10
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-9.7%
ROIC ?
7.6%
Значение DCF ?
1.14
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-154.5 düşerek -80.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-70.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-8.0 düştü (733.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+16.4)
Brüt kâr marjı düşük: %7.9
Brüt marj değişimi: %-10.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-11.0 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-199.0 düştü (-29.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-4.1
Toplam borç %+18.1 arttı → 21.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -5.9M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran: 1.93x — yeterli likidite
Nakit %-64.5 azaldı → 27.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -13.2M TL
Serbest nakit akışı negatif: -86.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-5.8 — zarar var
ROA düşük: %-4.1
Toplam varlıklar: 2.0B TL (%+0.7)
Özkaynak: 1.4B TL (%+0.3)
İşletme kârı negatif: -58.3M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 13.1M TL
Ödenmiş sermaye: 197.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 441.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-16.7
CAPEX: 73.6M TL (Hasılatın %10.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-34.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.31 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %337.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %14.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.1 → %7.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 39 çeyrekte %703 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-23.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-81M | ₺-81M | %-337.8 | ₺734M | ₺734M | %-23.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-32M | ₺-34M | %-128.2 | ₺798M | ₺853M | %-9.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺102M | ₺120M | %+802.7 | ₺1.0B | ₺1.2B | %31.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺11M | ₺13M | %-78.7 | ₺800M | ₺983M | %3.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-47M | ₺-63M | %-221.1 | ₺630M | ₺833M | %-18.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-37M | ₺-52M | %-112.8 | ₺644M | ₺902M | %-13.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺262M | ₺404M | %+164.8 | ₺1.0B | ₺1.6B | %80.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-93M | ₺-153M | %-218.6 | ₺603M | ₺988M | %-46.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-11.0
Net kâr marjı %-11.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -7.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.0
ROE %0.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-4.1
FAVÖK marjı %-4.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%7.9
Hasılat başına brüt kâr %7.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
100.0x
Сектор: 14.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (14.2x) %604 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.77x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.77x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.4x
Сектор: 6.0x
EV/EBITDA 5.4x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.93x
Cari oran 1.93x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.0x
Faiz karşılama 6.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+16.4
Hasılat yıllık %16.4 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-70.6
Zarar %70.6 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 182.1M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -41.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-9.7%
Eksi %9.7 beklenen değer (4.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.89 | EV/EBITDA hedefi: 6.13 | DCF hedefi: 1.36
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 6.0x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 98/100 | Kalite: 33/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.6
ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin (47.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %47.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.14
DCF (1.14) güncel fiyatın %79.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.46
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺0.6
Güncel fiyat Graham değerinin %89.0 üzerinde (₺0.6) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
100.0x
vs 14.2x
Sektör medyanının %604 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.77x
vs 1.57x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.4x
vs 6.0x
Sektörden %11 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.6
vs %47.4 WACC
ROIC 39.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.0
vs %5.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.46), TRAMA-99 çizgisinin %34.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.46
TRAMA: 8.31
Разница: %-34.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KFEIN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.