/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
78/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
82/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Lothien Sağlamlık Özeti
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺115M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-92.0 geriledi (₺1.4B → ₺115M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+109.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-100.0 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.34x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺115M) ama FCF negatif (-₺1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %64.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-92.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-92.0) ama yıllık bazda artış (%+109.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+261.5 artabilir (₺115M → ₺415M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%78.1
VaR 95% ?
%7.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.00
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.50
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%48.9
17.08.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.05
Parametrik%7.65
Historik%7.60
Cornish-Fisher%7.62
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+93.5%
ROIC ?
7.7%
DCF Değer ?
27.08
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-92.0 düşerek 114.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+109.7
Yıllık hasılat daraldı (%-100.0)
Toplam borç: 133.4M TL
Net borç: 126.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran < 1: 0.34x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 6.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 7.3B TL
Özkaynak %+9.5 arttı → 4.7B TL
İşletme kârı pozitif: 227.0M TL
Ödenmiş sermaye: 588.5M TL
Net işletme sermayesi negatif: -887.2M TL — kısa vadeli baskı
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.89 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %92.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺115M | ₺115M | %-92.5 | ₺0 | ₺0 | %9.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.4B | ₺1.5B | %+117.8 | ₺0 | ₺0 | %134.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺595M | ₺701M | %-24.7 | ₺15,195 | ₺17,894 | %82.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺757M | ₺931M | %-40.5 | ₺-141,433 | ₺-173,805 | %177.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.2B | ₺-1.6B | %-601.3 | ₺49,760 | ₺65,738 | %-434.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-223M | ₺-312M | %-361.1 | ₺709,628 | ₺993,807 | %-49.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺78M | ₺120M | %-85.3 | ₺4M | ₺6M | %12.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺495M | ₺811M | %+5.8 | ₺-1M | ₺-2M | %124.9 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%64.9
ROE %64.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33383.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33383.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
1.2x
Sektör: 11.4x
F/K 1.2x — sektör medyanının (11.4x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.72x
Sektör: 1.28x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.1x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (6.5x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.34x
Cari oran 0.34x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.9x
Faiz karşılama 8.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+109.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 626.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -499.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+93.5%
Artı %93.5 beklenen değer (10.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.01 | PD/DD hedefi: 11.05 | EV/EBITDA hedefi: 4.04 | DCF hedefi: 17.01
Damodaran Değerleme
82/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (82/100). ROIC (%7.7) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 8.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.7
ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.08
DCF modeli 27.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %377.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.67
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
1.2x
vs 11.4x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.28x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 6.5x
Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.7
vs %43.7 WACC
ROIC 36.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.67), TRAMA-99 çizgisinin %28.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 5.67
TRAMA: 7.89
Fark: %-28.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KERVN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.