/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
78/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
82/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺115M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-92.0 geriledi (₺1.4B → ₺115M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+109.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-100.0 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.34x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺115M) ama FCF negatif (-₺1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %64.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-92.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-92.0) ama yıllık bazda artış (%+109.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+261.5 artabilir (₺115M → ₺415M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%78.1
VaR 95% ?
%7.65
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%11.00
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.50
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%48.9
17.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.05
Parametrik%7.65
Historik%7.60
Cornish-Fisher%7.62
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+93.5%
ROIC ?
7.7%
Значение DCF ?
27.08
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-92.0 düşerek 114.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+109.7
Yıllık hasılat daraldı (%-100.0)
Toplam borç: 133.4M TL
Net borç: 126.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran < 1: 0.34x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 6.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 7.3B TL
Özkaynak %+9.5 arttı → 4.7B TL
İşletme kârı pozitif: 227.0M TL
Ödenmiş sermaye: 588.5M TL
Net işletme sermayesi negatif: -887.2M TL — kısa vadeli baskı
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.89 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %92.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺115M | ₺115M | %-92.5 | ₺0 | ₺0 | %9.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.4B | ₺1.5B | %+117.8 | ₺0 | ₺0 | %134.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺595M | ₺701M | %-24.7 | ₺15,195 | ₺17,894 | %82.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺757M | ₺931M | %-40.5 | ₺-141,433 | ₺-173,805 | %177.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.2B | ₺-1.6B | %-601.3 | ₺49,760 | ₺65,738 | %-434.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-223M | ₺-312M | %-361.1 | ₺709,628 | ₺993,807 | %-49.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺78M | ₺120M | %-85.3 | ₺4M | ₺6M | %12.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺495M | ₺811M | %+5.8 | ₺-1M | ₺-2M | %124.9 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%64.9
ROE %64.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33383.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33383.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
1.2x
Сектор: 11.4x
F/K 1.2x — sektör medyanının (11.4x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.72x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.1x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (6.5x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.34x
Cari oran 0.34x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.9x
Faiz karşılama 8.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+109.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 626.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -499.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+93.5%
Artı %93.5 beklenen değer (10.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.01 | PD/DD hedefi: 11.05 | EV/EBITDA hedefi: 4.04 | DCF hedefi: 17.01
Damodaran Değerleme
82/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (82/100). ROIC (%7.7) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 8.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.7
ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.08
DCF modeli 27.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %377.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.67
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
1.2x
vs 11.4x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.28x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 6.5x
Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.7
vs %43.7 WACC
ROIC 36.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.67), TRAMA-99 çizgisinin %28.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.67
TRAMA: 7.89
Разница: %-28.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KERVN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.