/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
78/100
Çok Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
82/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺115M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-92.0 geriledi (₺1.4B → ₺115M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+109.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-100.0 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.34x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺115M) ama FCF negatif (-₺1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %64.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-92.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-92.0) ama yıllık bazda artış (%+109.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+261.5 artabilir (₺115M → ₺415M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%78.1
VaR 95% ?
%7.65
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%11.00
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%9.50
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%48.9
17.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.05
Parametrik%7.65
Historik%7.60
Cornish-Fisher%7.62
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+93.5%
ROIC ?
7.7%
DCF Мәні ?
27.08
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-92.0 düşerek 114.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+109.7
Yıllık hasılat daraldı (%-100.0)
Toplam borç: 133.4M TL
Net borç: 126.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran < 1: 0.34x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 6.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 7.3B TL
Özkaynak %+9.5 arttı → 4.7B TL
İşletme kârı pozitif: 227.0M TL
Ödenmiş sermaye: 588.5M TL
Net işletme sermayesi negatif: -887.2M TL — kısa vadeli baskı
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.89 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %92.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺115M | ₺115M | %-92.5 | ₺0 | ₺0 | %9.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.4B | ₺1.5B | %+117.8 | ₺0 | ₺0 | %134.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺595M | ₺701M | %-24.7 | ₺15,195 | ₺17,894 | %82.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺757M | ₺931M | %-40.5 | ₺-141,433 | ₺-173,805 | %177.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.2B | ₺-1.6B | %-601.3 | ₺49,760 | ₺65,738 | %-434.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-223M | ₺-312M | %-361.1 | ₺709,628 | ₺993,807 | %-49.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺78M | ₺120M | %-85.3 | ₺4M | ₺6M | %12.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺495M | ₺811M | %+5.8 | ₺-1M | ₺-2M | %124.9 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%64.9
ROE %64.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33383.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33383.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
1.2x
Сектор: 11.4x
F/K 1.2x — sektör medyanının (11.4x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.72x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.1x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (6.5x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Қарыздылық
Cari Oran
0.34x
Cari oran 0.34x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.9x
Faiz karşılama 8.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+109.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 626.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -499.6M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+93.5%
Artı %93.5 beklenen değer (10.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.01 | PD/DD hedefi: 11.05 | EV/EBITDA hedefi: 4.04 | DCF hedefi: 17.01
Damodaran Değerleme
82/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (82/100). ROIC (%7.7) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 8.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.7
ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.08
DCF modeli 27.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %377.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.67
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
1.2x
vs 11.4x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.28x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 6.5x
Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.7
vs %43.7 WACC
ROIC 36.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.67), TRAMA-99 çizgisinin %28.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 5.67
TRAMA: 7.89
Айырмашылық: %-28.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KERVN — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.