/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
78/100
Çok Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
82/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺115M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-92.0 geriledi (₺1.4B → ₺115M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+109.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-100.0 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.34x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺115M) ama FCF negatif (-₺1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %64.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-92.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-92.0) ama yıllık bazda artış (%+109.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+261.5 artabilir (₺115M → ₺415M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%78.1
VaR 95% ?
%7.65
daily max loss
VaR 99% ?
%11.00
daily max loss
CVaR 95% ?
%9.50
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%48.9
17.08.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.05
Parametrik%7.65
Historik%7.60
Cornish-Fisher%7.62
Return Distribution
Valuation
Potential?
+93.5%
ROIC ?
7.7%
DCF Value ?
27.08
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-92.0 düşerek 114.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+109.7
Yıllık hasılat daraldı (%-100.0)
Toplam borç: 133.4M TL
Net borç: 126.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran < 1: 0.34x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 6.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 7.3B TL
Özkaynak %+9.5 arttı → 4.7B TL
İşletme kârı pozitif: 227.0M TL
Ödenmiş sermaye: 588.5M TL
Net işletme sermayesi negatif: -887.2M TL — kısa vadeli baskı
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.89 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %92.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺115M | ₺115M | %-92.5 | ₺0 | ₺0 | %9.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.4B | ₺1.5B | %+117.8 | ₺0 | ₺0 | %134.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺595M | ₺701M | %-24.7 | ₺15,195 | ₺17,894 | %82.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺757M | ₺931M | %-40.5 | ₺-141,433 | ₺-173,805 | %177.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.2B | ₺-1.6B | %-601.3 | ₺49,760 | ₺65,738 | %-434.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-223M | ₺-312M | %-361.1 | ₺709,628 | ₺993,807 | %-49.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺78M | ₺120M | %-85.3 | ₺4M | ₺6M | %12.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺495M | ₺811M | %+5.8 | ₺-1M | ₺-2M | %124.9 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%64.9
ROE %64.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33383.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33383.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
1.2x
Sector: 11.4x
F/K 1.2x — sektör medyanının (11.4x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.72x
Sector: 1.28x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.1x
Sector: 6.5x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (6.5x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Indebtedness
Cari Oran
0.34x
Cari oran 0.34x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.9x
Faiz karşılama 8.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+109.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 626.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -499.6M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+93.5%
Artı %93.5 beklenen değer (10.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.01 | PD/DD hedefi: 11.05 | EV/EBITDA hedefi: 4.04 | DCF hedefi: 17.01
Damodaran Değerleme
82/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (82/100). ROIC (%7.7) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 8.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.7
ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.08
DCF modeli 27.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %377.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.67
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
1.2x
vs 11.4x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.28x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 6.5x
Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.7
vs %43.7 WACC
ROIC 36.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.67), TRAMA-99 çizgisinin %28.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 5.67
TRAMA: 7.89
Difference: %-28.1
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KERVN — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.