/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
78/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
82/100
Dalio Risk ?
58/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
52/100
Lothien Sağlamlık: Orta (52/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺115M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-92.0 geriledi (₺1.4B → ₺115M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+109.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-100.0 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.34x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺115M) ama FCF negatif (-₺1.3B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 1.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.72. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %64.9. Sermaye verimli kullanılıyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 78/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-92.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-92.0) ama yıllık bazda artış (%+109.7). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+261.5 artabilir (₺115M → ₺415M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%78.1
VaR 95% ?
%7.65
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%11.00
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.50
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%48.9
17.08.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.05
Parametrik%7.65
Historik%7.60
Cornish-Fisher%7.62
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+93.5%
ROIC ?
7.7%
قيمة DCF ?
27.08
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-92.0 düşerek 114.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+109.7
Yıllık hasılat daraldı (%-100.0)
Toplam borç: 133.4M TL
Net borç: 126.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran < 1: 0.34x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 6.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -1.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -1.3B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.6
Toplam varlıklar %+5.3 büyüdü → 7.3B TL
Özkaynak %+9.5 arttı → 4.7B TL
İşletme kârı pozitif: 227.0M TL
Ödenmiş sermaye: 588.5M TL
Net işletme sermayesi negatif: -887.2M TL — kısa vadeli baskı
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.89 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %6
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %92.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺115M | ₺115M | %-92.5 | ₺0 | ₺0 | %9.8 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.4B | ₺1.5B | %+117.8 | ₺0 | ₺0 | %134.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺595M | ₺701M | %-24.7 | ₺15,195 | ₺17,894 | %82.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺757M | ₺931M | %-40.5 | ₺-141,433 | ₺-173,805 | %177.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-1.2B | ₺-1.6B | %-601.3 | ₺49,760 | ₺65,738 | %-434.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-223M | ₺-312M | %-361.1 | ₺709,628 | ₺993,807 | %-49.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺78M | ₺120M | %-85.3 | ₺4M | ₺6M | %12.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺495M | ₺811M | %+5.8 | ₺-1M | ₺-2M | %124.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%64.9
ROE %64.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-33383.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-33383.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
1.2x
القطاع: 11.4x
F/K 1.2x — sektör medyanının (11.4x) %90 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.72x
القطاع: 1.28x
PD/DD 0.72x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.1x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (6.5x) %41 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.34x
Cari oran 0.34x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.9x
Faiz karşılama 8.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+109.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 626.1M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -499.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
78/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (78/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+93.5%
Artı %93.5 beklenen değer (10.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 17.01 | PD/DD hedefi: 11.05 | EV/EBITDA hedefi: 4.04 | DCF hedefi: 17.01
Damodaran Değerleme
82/100
Güçlü Damodaran değerlemesi (82/100). ROIC (%7.7) sermaye maliyetini karşılıyor, şirket değer yaratıyor.
Çok Güçlü
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 8.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.7
ROIC (%7.7) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
27.08
DCF modeli 27.08 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %377.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 5.67
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
1.2x
vs 11.4x
Sektör medyanının %90 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.72x
vs 1.28x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 6.5x
Sektörden %41 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.7
vs %43.7 WACC
ROIC 36.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.67), TRAMA-99 çizgisinin %28.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 5.67
TRAMA: 7.89
الفرق: %-28.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KERVN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.