/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
28/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9690 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺151M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+55.5 arttı (-₺339M → -₺151M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+76.1 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺993,211 fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-66.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+3884.8 arttı (-₺16M → ₺612M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 11.01. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 73.9. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-12.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-141.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.5
VaR 95% ?
%6.31
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.78
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.34
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%67.9
29.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-2.36
Parametrik%6.31
Historik%4.27
Cornish-Fisher%6.36
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-42.0%
ROIC ?
-4.7%
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+55.5 artarak -151.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.7)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (4.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+76.1)
Brüt kâr marjı düşük: %14.9
Brüt marj değişimi: %+1.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+3884.8 büyüdü (611.6M TL)
FAVÖK marjı: %14.9
Toplam borç %-66.1 azaldı → 213.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -993,211 TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran: 1.22x — yeterli likidite
Nakit %-13.6 azaldı → 214.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 509.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 458.9M TL
ROE negatif: %-2.0 — zarar var
ROA düşük: %-1.1
Toplam varlıklar: 13.5B TL (%+1.5)
Özkaynak %+5.4 arttı → 7.7B TL
İşletme kârı negatif: -251.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 330.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-11.6
CAPEX: 50.7M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 303.76 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %141.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-7.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-151M | ₺-151M | %-141.6 | ₺4.1B | ₺4.1B | %-7.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-339M | ₺-363M | %-178.0 | ₺4.0B | ₺4.3B | %-18.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-395M | ₺-465M | %-571.1 | ₺7.1B | ₺8.3B | %-21.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-80M | ₺-99M | %-145.2 | ₺4.3B | ₺5.3B | %-4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-165M | ₺-219M | %-328.0 | ₺2.3B | ₺3.1B | %-10.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-68M | ₺-96M | %-110.3 | ₺5.2B | ₺7.3B | %-4.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-602M | ₺-928M | %-321.2 | ₺4.7B | ₺7.2B | %-32.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-256M | ₺-420M | %-200.3 | ₺4.3B | ₺7.0B | %-17.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-3.7
Net kâr marjı %-3.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.9
ROE %-12.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.9
FAVÖK marjı %14.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.9
Hasılat başına brüt kâr %14.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
11.01x
Сектор: 1.42x
PD/DD 11.01x — sektör medyanının %675 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
73.9x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 73.9x — sektör medyanının (6.4x) %1062 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.22x
Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+76.1
Hasılat yıllık %76.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.7
Zarar %8.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -109.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -498.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.0%
Eksi %42.0 beklenen değer (148.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 63.94 | EV/EBITDA hedefi: 63.94
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.7
ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9690 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
11.01x
vs 1.42x
Sektörden %675 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
73.9x
vs 6.4x
Sektörden %1062 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.7
vs %38.5 WACC
ROIC 43.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.0
vs %5.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (255.75), TRAMA-99 çizgisinin %15.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 255.75
TRAMA: 303.76
Разница: %-15.8
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KENT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.