/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
28/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
9/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9690 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
46/100
Lothien Sağlamlık: Orta (46/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺151M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+55.5 arttı (-₺339M → -₺151M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+76.1 arttı. Şirket büyüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺993,211 fazla. Borç riski düşük.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-66.1 düştü. Bilanço güçleniyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+3884.8 arttı (-₺16M → ₺612M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 11.01. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 73.9. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-12.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 28/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-141.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.5
VaR 95% ?
%6.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.78
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.34
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%67.9
29.01.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
-2.36
Parametrik%6.31
Historik%4.27
Cornish-Fisher%6.36
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-42.0%
ROIC ?
-4.7%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+55.5 artarak -151.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.7)
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (4.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+76.1)
Brüt kâr marjı düşük: %14.9
Brüt marj değişimi: %+1.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-3.7 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+3884.8 büyüdü (611.6M TL)
FAVÖK marjı: %14.9
Toplam borç %-66.1 azaldı → 213.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -993,211 TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.03x
Cari oran: 1.22x — yeterli likidite
Nakit %-13.6 azaldı → 214.4M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 509.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 458.9M TL
ROE negatif: %-2.0 — zarar var
ROA düşük: %-1.1
Toplam varlıklar: 13.5B TL (%+1.5)
Özkaynak %+5.4 arttı → 7.7B TL
İşletme kârı negatif: -251.2M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 330.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-11.6
CAPEX: 50.7M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 303.76 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %141.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-7.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-151M | ₺-151M | %-141.6 | ₺4.1B | ₺4.1B | %-7.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-339M | ₺-363M | %-178.0 | ₺4.0B | ₺4.3B | %-18.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-395M | ₺-465M | %-571.1 | ₺7.1B | ₺8.3B | %-21.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-80M | ₺-99M | %-145.2 | ₺4.3B | ₺5.3B | %-4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-165M | ₺-219M | %-328.0 | ₺2.3B | ₺3.1B | %-10.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-68M | ₺-96M | %-110.3 | ₺5.2B | ₺7.3B | %-4.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-602M | ₺-928M | %-321.2 | ₺4.7B | ₺7.2B | %-32.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-256M | ₺-420M | %-200.3 | ₺4.3B | ₺7.0B | %-17.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-3.7
Net kâr marjı %-3.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +4.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-12.9
ROE %-12.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.9
FAVÖK marjı %14.9 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.9
Hasılat başına brüt kâr %14.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
11.01x
Sektör: 1.42x
PD/DD 11.01x — sektör medyanının %675 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
73.9x
Sektör: 6.4x
EV/EBITDA 73.9x — sektör medyanının (6.4x) %1062 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.22x
Cari oran 1.22x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.2x
Net Borç/EBITDA 0.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+76.1
Hasılat yıllık %76.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+8.7
Zarar %8.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -109.4M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -498.6M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
28/100
Zayıf sağlamlık (28/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.0%
Eksi %42.0 beklenen değer (148.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 63.94 | EV/EBITDA hedefi: 63.94
Damodaran Değerleme
9/100
Düşük Damodaran skoru (9/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 26/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.7
ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.9690 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
11.01x
vs 1.42x
Sektörden %675 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
73.9x
vs 6.4x
Sektörden %1062 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-4.7
vs %38.5 WACC
ROIC 43.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.0
vs %5.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (255.75), TRAMA-99 çizgisinin %15.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 255.75
TRAMA: 303.76
Fark: %-15.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KENT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.