/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺314.2
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺19.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+3683.1 arttı (₺522M → ₺19.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+93.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.5 arttı (₺738.0B → ₺904.2B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.69x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺19.7B) ama FCF negatif (-₺123.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+71.8 arttı (₺58.6B → ₺100.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.5. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+3435.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-43.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%31.5
VaR 95% ?
%3.15
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.50
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.69
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%18.2
16.02.2026 → 21.05.2026
Асимметрия ?
0.24
Parametrik%3.15
Historik%2.79
Cornish-Fisher%2.98
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+13.8%
ROIC ?
5.1%
Значение DCF ?
62.54
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+3683.1 artarak 19.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+93.2
Hasılat çeyreklik %+22.5 büyüdü (904.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+12.8)
Brüt kâr marjı düşük: %18.5
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+71.8 büyüdü (100.7B TL)
FAVÖK marjı düşük: %11.1
Toplam borç %+13.1 arttı → 1,744.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1,337.5B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.20x
Cari oran < 1: 0.90x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 407.4B TL
İşletme nakit akışı negatif: -86.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -123.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+8.4 büyüdü → 6,233.5B TL
Özkaynak %+10.9 arttı → 792.6B TL
İşletme kârı pozitif: 56.0B TL
İşletme kârı büyüme: %+79.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.7x (Faiz: 10.4B TL)
Ödenmiş sermaye: 2.5B TL
Net işletme sermayesi negatif: -380.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+26.2
CAPEX: 37.0B TL (Hasılatın %4.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 191.43 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %3435.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %118 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺19.7B | ₺19.7B | %+3435.2 | ₺904.2B | ₺904.2B | %10.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺522M | ₺559M | %-93.8 | ₺738.0B | ₺789.8B | %0.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺7.6B | ₺9.0B | %-4.2 | ₺802.7B | ₺945.2B | %4.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺7.7B | ₺9.4B | %-30.4 | ₺688.9B | ₺846.5B | %4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺10.2B | ₺13.5B | %+420.9 | ₺801.6B | ₺1,059.0B | %6.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.9B | ₺-2.6B | %-122.2 | ₺460.1B | ₺644.4B | %-1.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-7.6B | ₺-11.7B | %-261.9 | ₺562.6B | ₺867.1B | %-4.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-4.4B | ₺-7.2B | %-510.7 | ₺595.3B | ₺975.2B | %-3.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.5
Hasılat başına brüt kâr %18.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
14.5x
Сектор: 11.4x
F/K 14.5x — sektör medyanının (11.4x) %28 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.65x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.9x
Net Borç/EBITDA 5.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.20x
Borç/Özkaynak 2.20x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.1x
Faiz karşılama 6.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.8
Hasılat yıllık %12.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+93.2
Net kâr yıllık %93.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 29.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+13.8%
Artı %13.8 beklenen değer (232.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 175.52 | PD/DD hedefi: 405.97 | EV/EBITDA hedefi: 210.02 | DCF hedefi: 62.54
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 6.1x — güçlü. Borç/EBITDA 5.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.1
ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin (10.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
62.54
DCF (62.54) güncel fiyatın %69.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 204.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺314.2
Graham değeri (₺314.2) güncel fiyatın %54.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.5x
vs 11.4x
Sektör medyanının %28 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.28x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 6.5x
Sektörden %3 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.1
vs %10.5 WACC
ROIC 5.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %9.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (204.00), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Цена:: 204.00
TRAMA: 191.43
Разница: %+6.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KCHOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.