/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺314.2
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+56.0%
ROIC ?
5.1%
قيمة DCF ?
62.54
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%31.2
VaR 95% ?
%3.11
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.45
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.60
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%18.2
16.02.2026 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.42
Parametrik%3.11
Historik%2.85
Cornish-Fisher%2.82
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %3435.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺19.7B | ₺19.7B | %+3435.2 | ₺904.2B | ₺904.2B | %10.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺522M | ₺559M | %-93.8 | ₺738.0B | ₺789.8B | %0.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺7.6B | ₺9.0B | %-4.2 | ₺802.7B | ₺945.2B | %4.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺7.7B | ₺9.4B | %-30.4 | ₺688.9B | ₺846.5B | %4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺10.2B | ₺13.5B | %+420.9 | ₺801.6B | ₺1,059.0B | %6.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.9B | ₺-2.6B | %-135.9 | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-4.4B | ₺-7.2B | %-510.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺986M | ₺1.8B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (213.60), TRAMA-99 çizgisinin %12.7 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 213.6
TRAMA: 189.5447
الفرق: %+12.7
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.5
Hasılat başına brüt kâr %18.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
15.2x
القطاع: 22.6x
F/K 15.2x — sektör medyanının (22.6x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.68x
القطاع: 2.05x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.4x
القطاع: 9.8x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanının (9.8x) %35 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.9x
Net Borç/EBITDA 5.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.20x
Borç/Özkaynak 2.20x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.1x
Faiz karşılama 6.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.8
Hasılat yıllık %12.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+93.2
Net kâr yıllık %93.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.3B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -664.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+56.0%
Artı %56.0 beklenen değer (332.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 363.77 | PD/DD hedefi: 639.00 | EV/EBITDA hedefi: 328.07 | DCF hedefi: 62.54
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 6.1x — güçlü. Borç/EBITDA 5.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.1
ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin (10.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
62.54
DCF (62.54) güncel fiyatın %70.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 213.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺314.2
Graham değeri (₺314.2) güncel fiyatın %47.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
15.2x
vs 22.6x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.68x
vs 2.05x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.4x
vs 9.8x
Sektörden %35 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.1
vs %10.8 WACC
ROIC 5.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %9.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KCHOL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.