/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
58/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
Dalio Risk ?
63/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺314.2
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
71/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (71/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺19.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+3683.1 arttı (₺522M → ₺19.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+93.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+22.5 arttı (₺738.0B → ₺904.2B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.2. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.69x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺19.7B) ama FCF negatif (-₺123.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+71.8 arttı (₺58.6B → ₺100.7B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.5. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.65. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+3435.2 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-43.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%31.5
VaR 95% ?
%3.15
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.50
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.69
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%18.2
16.02.2026 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.24
Parametrik%3.15
Historik%2.79
Cornish-Fisher%2.98
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+13.8%
ROIC ?
5.1%
قيمة DCF ?
62.54
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+3683.1 artarak 19.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+93.2
Hasılat çeyreklik %+22.5 büyüdü (904.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+12.8)
Brüt kâr marjı düşük: %18.5
Net kâr marjı düşük: %2.2
FAVÖK çeyreklik %+71.8 büyüdü (100.7B TL)
FAVÖK marjı düşük: %11.1
Toplam borç %+13.1 arttı → 1,744.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1,337.5B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.20x
Cari oran < 1: 0.90x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 407.4B TL
İşletme nakit akışı negatif: -86.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -123.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+8.4 büyüdü → 6,233.5B TL
Özkaynak %+10.9 arttı → 792.6B TL
İşletme kârı pozitif: 56.0B TL
İşletme kârı büyüme: %+79.7
Faiz karşılama oranı güçlü: 9.7x (Faiz: 10.4B TL)
Ödenmiş sermaye: 2.5B TL
Net işletme sermayesi negatif: -380.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+26.2
CAPEX: 37.0B TL (Hasılatın %4.1'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+6.6 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 191.43 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %3435.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %118 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺19.7B | ₺19.7B | %+3435.2 | ₺904.2B | ₺904.2B | %10.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺522M | ₺559M | %-93.8 | ₺738.0B | ₺789.8B | %0.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺7.6B | ₺9.0B | %-4.2 | ₺802.7B | ₺945.2B | %4.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺7.7B | ₺9.4B | %-30.4 | ₺688.9B | ₺846.5B | %4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺10.2B | ₺13.5B | %+420.9 | ₺801.6B | ₺1,059.0B | %6.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.9B | ₺-2.6B | %-122.2 | ₺460.1B | ₺644.4B | %-1.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-7.6B | ₺-11.7B | %-261.9 | ₺562.6B | ₺867.1B | %-4.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-4.4B | ₺-7.2B | %-510.7 | ₺595.3B | ₺975.2B | %-3.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.5
Hasılat başına brüt kâr %18.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
14.5x
القطاع: 11.4x
F/K 14.5x — sektör medyanının (11.4x) %28 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.65x
القطاع: 1.28x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.9x
Net Borç/EBITDA 5.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.20x
Borç/Özkaynak 2.20x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.1x
Faiz karşılama 6.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.8
Hasılat yıllık %12.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+93.2
Net kâr yıllık %93.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.3B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 29.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+13.8%
Artı %13.8 beklenen değer (232.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 175.52 | PD/DD hedefi: 405.97 | EV/EBITDA hedefi: 210.02 | DCF hedefi: 62.54
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 6.1x — güçlü. Borç/EBITDA 5.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.1
ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin (10.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
62.54
DCF (62.54) güncel fiyatın %69.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 204.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺314.2
Graham değeri (₺314.2) güncel fiyatın %54.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
14.5x
vs 11.4x
Sektör medyanının %28 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.28x
Sektörden %49 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.3x
vs 6.5x
Sektörden %3 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.1
vs %10.5 WACC
ROIC 5.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %9.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (204.00), TRAMA-99 çizgisinin %6.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 204.00
TRAMA: 191.43
الفرق: %+6.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KCHOL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.