/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺314.2
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
+56.0%
ROIC ?
5.1%
DCF Değer ?
62.54
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.2
VaR 95% ?
%3.11
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.45
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.60
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%18.2
16.02.2026 → 21.05.2026
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%3.11
Historik%2.85
Cornish-Fisher%2.82
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %3435.2 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %14.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺19.7B | ₺19.7B | %+3435.2 | ₺904.2B | ₺904.2B | %10.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺522M | ₺559M | %-93.8 | ₺738.0B | ₺789.8B | %0.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺7.6B | ₺9.0B | %-4.2 | ₺802.7B | ₺945.2B | %4.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺7.7B | ₺9.4B | %-30.4 | ₺688.9B | ₺846.5B | %4.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺10.2B | ₺13.5B | %+420.9 | ₺801.6B | ₺1,059.0B | %6.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.9B | ₺-2.6B | %-135.9 | — | — | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-4.4B | ₺-7.2B | %-510.7 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺986M | ₺1.8B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (215.40), TRAMA-99 çizgisinin %13.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 215.4
TRAMA: 189.5464
Fark: %+13.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%2.2
Net kâr marjı %2.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.7
ROE %4.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%11.1
FAVÖK marjı %11.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.5
Hasılat başına brüt kâr %18.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
15.2x
Sektör: 22.6x
F/K 15.2x — sektör medyanının (22.6x) %33 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.68x
Sektör: 2.05x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (2.05x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.4x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 6.4x — sektör medyanının (9.8x) %35 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.9x
Net Borç/EBITDA 5.9x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
2.20x
Borç/Özkaynak 2.20x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
6.1x
Faiz karşılama 6.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+12.8
Hasılat yıllık %12.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+93.2
Net kâr yıllık %93.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.3B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -664.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+56.0%
Artı %56.0 beklenen değer (332.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 363.77 | PD/DD hedefi: 639.00 | EV/EBITDA hedefi: 328.07 | DCF hedefi: 62.54
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 6.1x — güçlü. Borç/EBITDA 5.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.1
ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin (10.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %10.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
62.54
DCF (62.54) güncel fiyatın %70.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 213.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺314.2
Graham değeri (₺314.2) güncel fiyatın %47.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
15.2x
vs 22.6x
Sektör medyanının %33 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.68x
vs 2.05x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.4x
vs 9.8x
Sektörden %35 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.1
vs %10.8 WACC
ROIC 5.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.1
vs %9.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KCHOL — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.