/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
18/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
59/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.8361 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
-30.8%
ROIC ?
-23.6%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%58.5
VaR 95% ?
%5.76
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.27
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.12
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%34.2
27.07.2026 → 02.09.2026
الانحراف ?
0.96
Parametrik%5.76
Historik%4.53
Cornish-Fisher%4.59
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr sabit (%+0.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %14.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-12.0 → %-20.3 (daraldı)
Reel ROE %30.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺219M | ₺219M | %+0.2 | ₺962M | ₺962M | %30.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-204M | ₺-219M | %-148.7 | ₺1.1B | ₺1.1B | %-32.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-382M | ₺-449M | %-350.8 | ₺1.1B | ₺1.3B | %-61.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-146M | ₺-179M | %-142.7 | ₺816M | ₺1.0B | %-21.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-318M | ₺-420M | %-169.4 | ₺1.2B | ₺1.6B | %-47.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-432M | ₺-604M | %-2070.7 | — | — | — |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-20M | ₺-31M | %-108.0 | ₺1.0B | ₺1.5B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-234M | ₺-384M | %-304.2 | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (162.30), TRAMA-99 çizgisinin %9.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 162.3
TRAMA: 179.5311
الفرق: %-9.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%22.8
Net kâr marjı %22.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +42.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-18.8
ROE %-18.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%93.5
FAVÖK marjı %93.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-20.3
Hasılat başına brüt kâr %-20.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
3.95x
القطاع: 1.66x
PD/DD 3.95x — sektör medyanının %138 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
19.8x
القطاع: 7.4x
EV/EBITDA 19.8x — sektör medyanının (7.4x) %169 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.56x
Cari oran 1.56x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.27x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.8
Hasılat yıllık %-18.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+169.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -67.9M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -318.0M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
24/100
Çok zayıf sağlamlık (24/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-30.8%
Eksi %30.8 beklenen değer (106.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 64.54 | EV/EBITDA hedefi: 57.25
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%-23.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
59/100
Orta düzey borç riski (59/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 16/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-23.6
ROIC (%-23.6) sermaye maliyetinin (41.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -6.8361 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
3.95x
vs 1.66x
Sektörden %138 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
19.8x
vs 7.4x
Sektörden %169 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-23.6
vs %41.1 WACC
ROIC 64.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.0
vs %15.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KARTN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.