/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
40/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
39/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺7.4
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
12/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (12/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺326M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-597.3 geriledi (₺65M → -₺326M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-5556.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %29.1 → %19.8 (-9.2 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.09x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-61.6 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.87. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %3.0. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-564.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+55.7 artabilir (-₺326M → -₺144M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%52.2
VaR 95% ?
%5.44
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.68
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.59
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.8
10.09.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%5.44
Historik%4.70
Cornish-Fisher%5.00
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+1.6%
ROIC ?
10.2%
Значение DCF ?
0.35
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-597.3 düşerek -325.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-5556.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+4.2 büyüdü (5.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.6)
Brüt kâr marjı düşük: %19.8
Brüt marj değişimi: %-9.2 puan
Net kâr marjı negatif: %-6.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-61.6 düştü (499.4M TL)
FAVÖK marjı düşük: %10.0
Toplam borç: 9.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 8.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.15x
Cari oran: 1.00x — yeterli likidite
Nakit %-52.0 azaldı → 499.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 374.0M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 67.8M TL
ROE negatif: %-4.0 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar: 22.4B TL (%-4.1)
Özkaynak: 8.2B TL (%+2.6)
İşletme kârı negatif: -28.5M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.7x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 900.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 30.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+200.0
CAPEX: 306.2M TL (Hasılatın %6.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 10.95 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %564.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %29.1 → %19.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %96 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-15.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-326M | ₺-326M | %-564.7 | ₺5.0B | ₺5.0B | %-15.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺65M | ₺70M | %-93.0 | ₺4.8B | ₺5.1B | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺855M | ₺1.0B | %+131.9 | ₺8.6B | ₺10.1B | %47.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-353M | ₺-434M | %-5611.4 | ₺2.5B | ₺3.1B | %-23.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6M | ₺8M | %-98.5 | ₺4.6B | ₺6.1B | %0.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-376M | ₺-527M | %-128.0 | ₺2.0B | ₺2.8B | %-26.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.2B | ₺1.9B | %+54.8 | ₺6.4B | ₺9.9B | %68.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-743M | ₺-1.2B | %-277.2 | ₺2.1B | ₺3.4B | %-64.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-6.5
Net kâr marjı %-6.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -7.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.0
FAVÖK marjı %10.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%19.8
Hasılat başına brüt kâr %19.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
29.6x
Сектор: 9.5x
F/K 29.6x — sektör medyanının (9.5x) %211 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.87x
Сектор: 1.28x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (1.28x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.5x
Сектор: 6.1x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (6.1x) %42 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.1x
Net Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.15x
Borç/Özkaynak 1.15x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.6
Hasılat yıllık %7.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5556.6
Net kâr yıllık %-5556.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.0B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -548.4M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+1.6%
Artı %1.6 beklenen değer (8.09) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 4.78 | PD/DD hedefi: 11.47 | EV/EBITDA hedefi: 13.82 | DCF hedefi: 1.99
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%10.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
39/100
Yüksek borç riski (39/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.1x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.2
ROIC (%10.2) sermaye maliyetinin (33.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.35
DCF (0.35) güncel fiyatın %95.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.96
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺7.4
Graham değeri (₺7.4) güncel fiyata yakın (%-7.0). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
29.6x
vs 9.5x
Sektör medyanının %211 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.28x
Sektörden %32 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x
vs 6.1x
Sektörden %42 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.2
vs %33.4 WACC
ROIC 23.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %22.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.96), TRAMA-99 çizgisinin %27.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.96
TRAMA: 10.95
Разница: %-27.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KARSN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.