/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺8.0
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
+15.4%
ROIC ?
10.0%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%44.2
VaR 95% ?
%4.51
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.41
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.44
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%36.9
13.05.2026 → 25.08.2026
الانحراف ?
0.77
Parametrik%4.51
Historik%3.62
Cornish-Fisher%3.72
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %93.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %49.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %32.3 → %29.1 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺65M | ₺70M | %-93.0 | ₺4.8B | ₺5.1B | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺855M | ₺1.0B | %+131.9 | ₺8.6B | ₺10.1B | %47.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-353M | ₺-434M | %-217.4 | ₺2.5B | ₺3.1B | %-23.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-280M | ₺-370M | %-170.3 | ₺3.5B | ₺4.6B | %-18.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-376M | ₺-527M | %-143.3 | ₺2.0B | ₺2.8B | %-26.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-743M | ₺-1.2B | %-277.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-385M | ₺-687M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (12.43), TRAMA-99 çizgisinin %13.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
السعر:: 12.43
TRAMA: 10.9436
الفرق: %+13.6
الربحية
Net Kâr Marjı
%1.4
Net kâr marjı %1.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -8.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.4
ROE %7.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.2
FAVÖK marjı %27.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%29.1
Hasılat başına brüt kâr %29.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
35.4x
القطاع: 12.4x
F/K 35.4x — sektör medyanının (12.4x) %187 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.27x
القطاع: 1.55x
PD/DD 1.27x — sektör medyanı (1.55x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
3.9x
القطاع: 7.2x
EV/EBITDA 3.9x — sektör medyanının (7.2x) %46 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.17x
Borç/Özkaynak 1.17x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+139.6
Hasılat yıllık %139.6 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+117.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+15.4%
Artı %15.4 beklenen değer (13.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 8.90 | PD/DD hedefi: 13.95 | EV/EBITDA hedefi: 20.99
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.0
ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin (30.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺8.0
Güncel fiyat Graham değerinin %29.2 üzerinde (₺8.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
35.4x
vs 12.4x
Sektör medyanının %187 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.27x
vs 1.55x
Sektörden %18 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.9x
vs 7.2x
Sektörden %46 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%10.0
vs %30.7 WACC
ROIC 20.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.5
vs %24.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
KARSN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.