/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
R$22.8
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -R$533M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-146.3 geriledi (R$1.2B → -R$533M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-119.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 2.55x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-58.5 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 7.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+221.3 artabilir (-R$533M → R$646M).
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
76 gün
Yıllık Volatilite ?
%77.9
VaR 95% ?
%8.13
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.63
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.9
08.04.2026 → 01.10.2026
Çarpıklık ?
-3.15
Parametrik%8.13
Historik%3.68
Cornish-Fisher%8.94
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+35.9%
ROIC ?
11.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-146.3 düşerek -532.8M BRL oldu
Yıllık net kâr %-119.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+10.6 büyüdü (124.7B BRL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.8)
Brüt kâr marjı düşük: %10.8
Net kâr marjı negatif: %-0.4 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-58.5 düştü (3.0B BRL)
FAVÖK marjı düşük: %2.4
Toplam borç: 127.6B BRL
Net borç: 109.5B BRL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.97x
Cari oran: 1.53x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 18.1B BRL
İşletme nakit akışı pozitif: 4.4B BRL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B BRL
ROE negatif: %-1.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar: 239.2B BRL (%+1.5)
Özkaynak: 42.9B BRL (%-0.1)
İşletme kârı pozitif: 3.8B BRL
İşletme kârı büyüme: %+45.8
Faiz karşılama oranı düşük: 1.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 3.3B BRL
Net işletme sermayesi pozitif: 32.2B BRL
CAPEX: 3.2B BRL (Hasılatın %2.6'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 13.11 BRL
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.4
Net kâr marjı %-0.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.5
ROE %13.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.4
FAVÖK marjı %2.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%10.8
Hasılat başına brüt kâr %10.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
7.4x
Sektör: 14.9x
F/K 7.4x — sektör medyanının (14.9x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.00x
Sektör: 2.19x
PD/DD 1.00x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
Sektör: 6.8x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (6.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
1.53x
Cari oran 1.53x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.6x
Net Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
2.97x
Borç/Özkaynak 2.97x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.5x
Faiz karşılama 3.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.8
Hasılat yıllık %13.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-119.3
Net kâr yıllık %-119.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+35.9%
Artı %35.9 beklenen değer (17.81) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: FK hedefi: 15.55 | PD/DD hedefi: 29.03 | EV/EBITDA hedefi: 16.09
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). ROIC (%11.1) – WACC (%9.2) farkı +2.0 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 3.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.6x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 12/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 66/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.1
ROIC (%11.1) sermaye maliyetini hafifçe (2.0 puan) aşıyor.
WACC: %9.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
R$22.8
Graham içsel değer: R$22.8. Ucuz
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
7.4x
vs 14.9x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.00x
vs 2.19x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 6.8x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.1
vs %9.2 WACC
ROIC 2.0 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%1.2
vs %5.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (13.11), TRAMA-99 çizgisi (13.11) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 13.11
TRAMA: 13.11
Fark: %+0.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
JBSS3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.