/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9395 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
55/100
Lothien Sağlamlık: Orta (55/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺323M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+159.0 arttı (-₺548M → ₺323M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+9133.7 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+27.8 arttı (₺14.5B → ₺18.5B). Talep güçlü.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.40x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Likidite Riski
Cari oran 0.63x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺323M) ama FCF negatif (-₺2.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-65.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.45. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-7.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-44.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+19.4 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-67.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%57.6
VaR 95% ?
%5.90
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.38
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.94
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%57.0
10.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.26
Parametrik%5.90
Historik%5.46
Cornish-Fisher%5.55
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+44.6%
ROIC ?
-2.6%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+159.0 artarak 323.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+9133.7
Hasılat çeyreklik %+27.8 büyüdü (18.5B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.6)
Brüt kâr marjı düşük: %-2.6
Net kâr marjı düşük: %1.7
FAVÖK çeyreklik %-65.3 düştü (450.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.4
Toplam borç: 29.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 28.9B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.42x
Cari oran < 1: 0.63x — likidite riski
Nakit %-69.2 azaldı → 344.3M TL
İşletme nakit akışı negatif: -2.1B TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.6
ROA düşük: %0.5
Toplam varlıklar: 61.4B TL (%+3.5)
Özkaynak %+8.2 arttı → 20.6B TL
İşletme kârı negatif: -1.6B TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.8x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi negatif: -10.2B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-5.1
CAPEX: 312.7M TL (Hasılatın %1.7'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.09 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %44.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %518 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺323M | ₺323M | %-44.9 | ₺18.5B | ₺18.5B | %6.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-548M | ₺-586M | %-143.3 | ₺14.5B | ₺15.5B | %-11.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.1B | ₺-1.4B | %-3202.8 | ₺17.6B | ₺20.7B | %-25.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-35M | ₺-44M | %-1023.2 | ₺16.7B | ₺20.6B | %-0.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-4M | ₺-5M | %-100.4 | ₺17.3B | ₺22.9B | %-0.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-800M | ₺-1.1B | %-152.3 | ₺17.4B | ₺24.4B | %-19.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.4B | ₺2.1B | %+10.5 | ₺18.1B | ₺28.0B | %27.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.2B | ₺-1.9B | %-183.8 | ₺18.2B | ₺29.8B | %-27.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%1.7
Net kâr marjı %1.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.1
ROE %-7.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.4
FAVÖK marjı %2.4 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%-2.6
Hasılat başına brüt kâr %-2.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.45x
Сектор: 1.29x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
9.2x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 9.2x — sektör medyanının (7.9x) %16 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.63x
Cari oran 0.63x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
7.1x
Net Borç/EBITDA 7.1x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.42x
Borç/Özkaynak 1.42x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.6
Hasılat yıllık %6.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+9133.7
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 120.0M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -922.2M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+44.6%
Artı %44.6 beklenen değer (8.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.87 | EV/EBITDA hedefi: 5.34
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 7.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 26/100 | Borç Servis: 44/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.6
ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (13.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %13.4
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9395 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.29x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.2x
vs 7.9x
Sektörden %16 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-2.6
vs %13.4 WACC
ROIC 15.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.1
vs %6.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.19), TRAMA-99 çizgisinin %23.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 6.19
TRAMA: 8.09
Разница: %-23.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IZMDC — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.