/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
40/100
Orta
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
62/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4857 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Lothien Sağlamlık Özeti
33/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (33/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺19M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+24.7 arttı (-₺25M → -₺19M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+43.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-40.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-19.4 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.34x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-39.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 87.3. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-16.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-170.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-43.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%53.8
VaR 95% ?
%5.84
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.15
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.33
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%64.0
08.05.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.98
Parametrik%5.84
Historik%5.17
Cornish-Fisher%4.70
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-12.0%
ROIC ?
-3.9%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+24.7 artarak -19.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+43.5
Hasılat çeyreklik %-40.0 düştü (11.8M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-19.4)
Brüt kâr marjı: %20.3
Net kâr marjı negatif: %-162.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-39.2 düştü (2.4M TL)
FAVÖK marjı: %20.3
Toplam borç: 53.7M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 49.9M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.14x
Cari oran güçlü: 2.34x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+279.8 arttı → 3.8M TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.5M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-5.1 — zarar var
ROA düşük: %-3.1
Toplam varlıklar %+10.0 büyüdü → 606.6M TL
Özkaynak: 376.0M TL (%+2.3)
İşletme kârı negatif: -5.1M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 17.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 124.5M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.7
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 41.39 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %170.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %43.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 39 çeyrekte %54 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-20.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-19M | ₺-19M | %-170.4 | ₺12M | ₺12M | %-20.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-25M | ₺-27M | %-221.5 | ₺20M | ₺21M | %-27.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-19M | ₺-22M | %-704.5 | ₺52M | ₺62M | %-18.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3M | ₺4M | %-91.7 | ₺23M | ₺28M | %3.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-34M | ₺-45M | %-300.4 | ₺15M | ₺19M | %-40.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-16M | ₺-22M | %-145.1 | ₺8M | ₺11M | %-19.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-32M | ₺-49M | %-384.4 | ₺46M | ₺71M | %-31.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-11M | ₺-17M | %-312.0 | ₺24M | ₺40M | %-13.3 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-162.3
Net kâr marjı %-162.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -32.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-16.2
ROE %-16.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.3
FAVÖK marjı %20.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%20.3
Hasılat başına brüt kâr %20.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-32.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-32.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.35x
Sektör: 1.28x
PD/DD 1.35x — sektör medyanının (1.28x) %5 üzerinde.
EV/EBITDA
87.3x
Sektör: 6.5x
EV/EBITDA 87.3x — sektör medyanının (6.5x) %1243 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.34x
Cari oran 2.34x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
8.4x
Net Borç/EBITDA 8.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.14x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.4
Hasılat yıllık %-19.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+43.5
Zarar %43.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -3.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -25.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.0%
Eksi %12.0 beklenen değer (25.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.15 | EV/EBITDA hedefi: 7.22
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 8.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.9
ROIC (%-3.9) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.4
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4857 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.35x
vs 1.28x
Sektörden %5 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
87.3x
vs 6.5x
Sektörden %1243 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.9
vs %40.4 WACC
ROIC 44.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-56.6
vs %6.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-56.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (28.90), TRAMA-99 çizgisinin %30.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 28.90
TRAMA: 41.39
Fark: %-30.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IZINV — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.