/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
7/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3480 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
-38.2%
ROIC ?
-6.9%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
3105
2014-07-07 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.2
VaR 95% ?
%6.72
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.60
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.19
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.7
20.04.2026 → 24.08.2026
Çarpıklık ?
2.93
Parametrik%6.72
Historik%5.53
Cornish-Fisher%0.22
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %210.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %25.7 → %-2.1 (daraldı)
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %47 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-49.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-50M | ₺-53M | %-210.4 | ₺135M | ₺144M | %-49.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺41M | ₺48M | %+56.8 | ₺121M | ₺143M | %41.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-25M | ₺-31M | %-183.9 | ₺121M | ₺148M | %-56.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-28M | ₺-37M | %-190.4 | ₺93M | ₺123M | %-59.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-41M | %-218.3 | ₺113M | ₺159M | %-57.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-21M | ₺-34M | %-241.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺14M | ₺24M | — | — | — | %33.2 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (54.30), TRAMA-99 çizgisi (57.03) ile yakın seviyede (%-4.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 54.3
TRAMA: 57.0342
Fark: %-4.8
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-36.9
Net kâr marjı %-36.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -70.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-8.5
ROE %-8.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-35.8
FAVÖK marjı %-35.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-2.1
Hasılat başına brüt kâr %-2.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
24.21x
Sektör: 1.74x
PD/DD 24.21x — sektör medyanının %1291 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Borçluluk
Cari Oran
2.38x
Cari oran 2.38x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.22x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.5x
Faiz karşılama 0.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.2
Hasılat yıllık %19.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-71.9
Zarar %71.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
19/100
Çok zayıf sağlamlık (19/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (33.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 13.74 | EV/EBITDA hedefi: 13.74
Damodaran Değerleme
7/100
Düşük Damodaran skoru (7/100). ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 0.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 67/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-6.9
ROIC (%-6.9) sermaye maliyetinin (43.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.6
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3480 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
24.21x
vs 1.74x
Sektörden %1291 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
386.4x
vs 11.1x
Sektörden %3384 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-6.9
vs %43.6 WACC
ROIC 50.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.1
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.1
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IZFAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.