/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
51/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.3
Makul
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
25/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (25/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺150M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+73.4 arttı (-₺565M → -₺150M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-226.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-56.6 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-68.3 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %1.2 → %-101.2 (-102.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 5.84x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-387.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 35.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.46. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %1.3. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-124.9 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-59.5 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+73.4) ama yıllık bazda düşüş (%-226.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+221.6 artabilir (-₺150M → ₺183M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%59.0
VaR 95% ?
%6.38
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.91
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.45
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%72.7
20.05.2026 → 29.09.2026
الانحراف ?
-0.50
Parametrik%6.38
Historik%7.85
Cornish-Fisher%6.83
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+30.5%
ROIC ?
1.7%
قيمة DCF ?
0.84
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+73.4 artarak -150.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-226.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-56.6 düştü (772.1M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-68.3)
Brüt kâr marjı düşük: %-101.2
Brüt marj değişimi: %-102.3 puan
Net kâr marjı negatif: %-19.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-387.3 düştü (-355.8M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-46.1
Toplam borç: 1.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.05x
Cari oran güçlü: 5.84x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-91.5 azaldı → 27.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -772.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -772.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-0.8 — zarar var
ROA düşük: %-0.7
Toplam varlıklar: 20.9B TL (%+3.7)
Özkaynak %+6.8 arttı → 19.3B TL
İşletme kârı negatif: -711.1M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 27.6M TL
Ödenmiş sermaye: 2.4B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 3.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-13.1
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %27.9 (215.2M TL)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-49.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.12 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %124.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %59.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %1.2 → %-101.2 (daraldı)
Reel özkaynak son 20 çeyrekte %284 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-150M | ₺-150M | %-124.9 | ₺772M | ₺772M | %-3.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-565M | ₺-605M | %-222.8 | ₺1.8B | ₺1.9B | %-12.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺418M | ₺492M | %-27.0 | ₺2.6B | ₺3.1B | %9.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺549M | ₺674M | %+327.6 | ₺2.5B | ₺3.0B | %13.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺119M | ₺158M | %-72.9 | ₺2.4B | ₺3.2B | %3.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-415M | ₺-582M | %-1413.2 | ₺2.4B | ₺3.3B | %-12.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺29M | ₺44M | %-82.5 | ₺2.8B | ₺4.4B | %0.7 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺155M | ₺253M | %-95.7 | ₺3.0B | ₺4.9B | %4.9 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-19.5
Net kâr marjı %-19.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +12.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.3
ROE %1.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-46.1
FAVÖK marjı %-46.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-101.2
Hasılat başına brüt kâr %-101.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
35.1x
القطاع: 17.4x
F/K 35.1x — sektör medyanının (17.4x) %101 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.46x
القطاع: 1.15x
PD/DD 0.46x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.6x
القطاع: 7.8x
EV/EBITDA 5.6x — sektör medyanı (7.8x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
5.84x
Cari oran 5.84x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.7x
Faiz karşılama 7.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-68.3
Hasılat yıllık %-68.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-226.0
Net kâr yıllık %-226.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 351.8M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -1.1B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+30.5%
Artı %30.5 beklenen değer (4.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 9.18 | EV/EBITDA hedefi: 5.03 | DCF hedefi: 0.90
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 7.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.7
ROIC (%1.7) sermaye maliyetinin (39.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.84
DCF (0.84) güncel fiyatın %76.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.61
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺4.3
Graham değeri (₺4.3) güncel fiyata yakın (%+19.1). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
35.1x
vs 17.4x
Sektör medyanının %101 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.46x
vs 1.15x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.6x
vs 7.8x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.7
vs %39.3 WACC
ROIC 37.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.3
vs %22.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.61), TRAMA-99 çizgisinin %49.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 3.61
TRAMA: 7.12
الفرق: %-49.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
IZENR — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.