/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
66/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
55/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
82/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0447 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
1/4
Confidence?
53%
Lothien Robustness Summary
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺11M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+47.2 arttı (-₺21M → -₺11M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-343.4 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-68.9 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-59.6 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %18.5 → %52.6 (+34.1 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺398M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 212.58x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+49.9 arttı (-₺20M → -₺10M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-1.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-149.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-70.9 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+47.2) ama yıllık bazda düşüş (%-343.4). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+21.5 artabilir (-₺11M → -₺9M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%30.9
VaR 95% ?
%3.29
daily max loss
VaR 99% ?
%4.62
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.16
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%37.4
10.12.2025 → 16.10.2026
Skewness ?
1.45
Parametrik%3.29
Historik%2.67
Cornish-Fisher%2.09
Return Distribution
Valuation
Potential?
+56.5%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+47.2 artarak -11.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-343.4 geriledi
Hasılat çeyreklik %-68.9 düştü (108.7M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-59.6)
Brüt kâr marjı güçlü: %52.6
Brüt marj değişimi: %+34.1 puan
Net kâr marjı negatif: %-10.3 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+49.9 büyüdü (-10.1M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-9.3
Toplam borç: 3.7M TL
Net nakit pozisyonunda: -398.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 212.58x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 401.9M TL
İşletme nakit akışı negatif: -274.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -274.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-1.5 — zarar var
ROA düşük: %-1.5
Toplam varlıklar %+5.4 büyüdü → 773.0M TL
Özkaynak %+5.5 arttı → 766.5M TL
İşletme kârı pozitif: 41.3M TL
Faiz gideri: 420,238 TL
Ödenmiş sermaye: 160.6M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 764.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.5
CAPEX: 3,269 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 2 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-15.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 7.29 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %99'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %149.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %70.9 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %18.5 → %52.6 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %77 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-5.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-11M | ₺-11M | %-149.3 | ₺109M | ₺109M | %-5.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-21M | ₺-23M | %-163.1 | ₺350M | ₺374M | %-11.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺31M | ₺36M | %+450.0 | ₺294M | ₺346M | %18.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-5M | ₺-7M | %-207.7 | ₺249M | ₺306M | %-3.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺5M | ₺6M | %-84.9 | ₺269M | ₺356M | %3.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-40M | %-699.0 | ₺406M | ₺569M | %-21.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺7M | %-78.7 | ₺566M | ₺873M | %2.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-19M | ₺-32M | %-190.3 | ₺772M | ₺1.3B | %-16.0 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-10.3
Net kâr marjı %-10.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.0
ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-9.3
FAVÖK marjı %-9.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%52.6
Hasılat başına brüt kâr %52.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
PD/DD Oranı
1.29x
Sector: 2.69x
PD/DD 1.29x — sektör medyanının (2.69x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
212.58x
Cari oran 212.58x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.3x
Faiz karşılama -2.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-59.6
Hasılat yıllık %-59.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-343.4
Net kâr yıllık %-343.4 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 17.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -24.4M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+56.5%
Artı %56.5 beklenen değer (9.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %53.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 12.69
Damodaran Değerleme
55/100
Orta Damodaran skoru (55/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Orta
Dalio Risk Analizi
82/100
Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı -2.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 46/100
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0447 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.29x
vs 2.69x
Sektörden %52 daha ucuz (defter değerine göre)
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.7
vs %-0.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.7
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.14), TRAMA-99 çizgisinin %15.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 6.14
TRAMA: 7.29
Difference: %-15.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISYAT — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.