/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
16/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
83/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺2.2
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-9.7%
DCF Değer ?
0.90
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%31.3
VaR 95% ?
%3.31
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.01
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.8
18.09.2025 → 18.08.2026
Çarpıklık ?
1.52
Parametrik%3.31
Historik%2.63
Cornish-Fisher%2.06
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %163.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %26.4 → %18.5 (daraldı)
Reel ROE %-11.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-21M | ₺-23M | %-163.1 | ₺350M | ₺374M | %-11.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺31M | ₺36M | %+450.0 | ₺294M | ₺346M | %18.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-5M | ₺-7M | %-242.3 | ₺249M | ₺306M | %-3.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺3M | ₺5M | %-88.5 | ₺204M | ₺269M | %2.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-29M | ₺-40M | %-699.0 | ₺406M | ₺569M | %-21.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺4M | ₺7M | %-78.7 | ₺566M | ₺873M | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-19M | ₺-32M | %-190.3 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺20M | ₺35M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (7.41), TRAMA-99 çizgisinin %8.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 7.41
TRAMA: 8.1162
Fark: %-8.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-6.1
Net kâr marjı %-6.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -16.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.6
ROE %0.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-5.8
FAVÖK marjı %-5.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%18.5
Hasılat başına brüt kâr %18.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%26.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %26.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 37.3x
F/K 100.0x — sektör medyanının (37.3x) %168 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.63x
Sektör: 3.29x
PD/DD 1.63x — sektör medyanının (3.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
70.1x
Sektör: 9.1x
EV/EBITDA 70.1x — sektör medyanının (9.1x) %669 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
209.73x
Cari oran 209.73x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.01x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.4x
Faiz karşılama 7.4x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-13.9
Hasılat yıllık %-13.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+26.0
Zarar %26.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 17.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -25.0M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-9.7%
Eksi %9.7 beklenen değer (6.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1.85 | PD/DD hedefi: 14.82 | EV/EBITDA hedefi: 1.85 | DCF hedefi: 1.85
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
83/100
Düşük borç riski (83/100). Faiz karşılama oranı 7.4x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 48/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.90
DCF (0.90) güncel fiyatın %87.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.39
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺2.2
Güncel fiyat Graham değerinin %70.2 üzerinde (₺2.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 37.3x
Sektör medyanının %168 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.63x
vs 3.29x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
70.1x
vs 9.1x
Sektörden %669 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.7
vs %1.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISYAT — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.