ISVEAISVEA SERAMIK VE BANYO

🇹🇷 BİST

52.50

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Сводка надежности Lothien

60/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺71M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+121.8 arttı (₺32M → ₺71M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+238.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-6.4 düştü. Şirket daralmada.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.29x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺120M) kârın %169'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 72.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 7.06. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 19.0. Pahalı değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 29/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+107.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-48.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных дата не измерена Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных дата не измерена

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

2026-07-10 → 2026-08-03

Оценка стоимости

Потенциал?

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+121.8 artarak 71.0M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+238.4

Hasılat çeyreklik %+10.7 büyüdü (646.5M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-6.4)

Brüt kâr marjı: %29.1

Brüt marj değişimi: %+2.0 puan

Net kâr marjı: %11.0

FAVÖK çeyreklik %+18.8 büyüdü (188.2M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %29.1

Toplam borç %+10.3 arttı → 2.2B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL

Borç/Özkaynak oranı: 1.36x

Cari oran: 1.33x — yeterli likidite

Nakit %-14.0 azaldı → 114.1M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 200.2M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 119.9M TL

ROE düşük: %4.3

ROA düşük: %1.5

Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 4.7B TL

Özkaynak %+11.8 arttı → 1.6B TL

İşletme kârı pozitif: 154.7M TL

Ödenmiş sermaye: 220.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 830.0M TL

CAPEX: 80.2M TL (Hasılatın %12.4'i)

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 52.50 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i

Данные с поправкой на инфляцию?

Реальная чистая прибыль +107.3% (с учётом инфляции) — реальный рост

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %48 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺71M	₺71M	%+107.3	₺647M	₺647M	%17.4
2026/3	%31	×1.07	₺32M	₺34M	%-63.5	₺584M	₺625M	%8.8
2025/12	%31	×1.18	₺80M	₺94M	%+232.8	₺2.4B	₺2.8B	%20.7
2025/9	%33	×1.23	₺-23M	₺-28M	%-201.6	₺-1.3B	₺-1.6B	—
2025/6	%35	×1.32	₺21M	₺28M	%+917.1	₺691M	₺913M	—
2025/3	%38	×1.40	₺2M	₺3M	—	₺595M	₺834M	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	—	—	—	—	—	—

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Чистая рентабельность %11.0

Маржа чистой прибыли %11.0 — на здоровом уровне. По сравнению с предыдущим кварталом +5.5 пункт рост.

ROE - Рентабельность капитала (TTM) %10.3

ROE %10.3 — умеренная доходность капитала.

Маржа EBITDA %29.1

Маржа EBITDA %29.1 — операционно очень эффективно.

Валовая рентабельность %29.1

Валовая прибыль на выручку %29.1. Оценивайте относительно сектора.

Маржа свободного денежного потока (TTM) %8.6

TTM свободный денежный поток составляет %8.6'i. Умеренный FCF — капзатраты ограничивают операционную прибыль.

Оценка

Коэфф. P/E 72.3x Сектор: 28.4x

F/K 72.3x — медианы сектора (28.4x) %155 выше. Дорогая зона.

Коэфф. P/B 7.06x Сектор: 2.87x

PD/DD 7.06x — медианы сектора %146 выше. Дорогая балансовая стоимость.

EV/EBITDA 19.0x Сектор: 9.4x

EV/EBITDA 19.0x — медианы сектора (9.4x) %101 выше. Дорого по EBITDA.

Задолженность

Текущий коэффициент 1.33x

Текущий коэффициент 1.33x — может комфортно покрывать краткосрочные долги.

Чистый долг / EBITDA 3.1x

Чистый долг/EBITDA 3.1x — высокая долговая нагрузка. Обслуживание долга создаёт давление.

Долг / Капитал 1.36x

Долг/Капитал 1.36x — умеренный финансовый левередж.

Покрытие процентов 1.0x

Покрытие процентов 1.0x — критический уровень. Риск затруднений с процентными платежами.

Рост

Рост выручки (г/г) %-6.4

Выручка г/г %-6.4 снизилась — небольшое падение, следует наблюдать.

Рост чистой прибыли (г/г) %+238.4

Чистая прибыль г/г %238.4 выросла (2026/6) — исключительный рост прибыли.

Пояснения к оценкам

Надёжность Lothien

Слабая надёжность (29/100). Метрики оценки и/или долговой профиль неблагоприятны; необходима осторожность.

Потенциал

Минус %38.9 ожидаемая стоимость (32.10) сравнение с текущей ценой. 4/4 из моделей оценки удалось рассчитать. Уверенность модели %72.

Компоненты: Целевой P/E: 28.25 | Целевой P/B: 21.80 | Целевой EV/EBITDA: 26.11 | Целевой DCF: 18.55

Оценка Дамодарана

Низкий балл Дамодарана (21/100). ROIC (%11.5) ниже стоимости капитала. DCF-анализ не поддерживает текущую цену.

Очень слабый

Анализ рисков Далио

Высокий долговой риск (49/100). Коэффициент покрытия процентов 1.0x — слабо, хрупко. Долг/EBITDA 3.1x — управляемо.

Левередж: 64/100 | Обслуживание долга: 46/100 | Качество: 67/100

ROIC - Рентабельность капитала

%11.5

ROIC (%11.5) стоимости капитала (40.8%) ниже → разрушение стоимости.

WACC: %40.8

DCF Дисконтированный денежный поток

18.55

DCF (18.55) текущей цены %64.7 ниже — денежные потоки не поддерживают текущую цену.

Текущая цена: 52.50

Фаза долгового цикла

Сжатие

Высокое обслуживание долга + падающие доходы. Баланс под давлением.

Piotroski F-Score

—

Внутренняя стоимость Грэма

—

⚖️ Сравнение секторов

Коэфф. P/E

72.3x vs 28.4x

Медианы сектора %155 выше — дорого

Коэфф. P/B

7.06x vs 2.87x

По сравнению с сектором %146 дороже (по балансовой стоимости)

EV/EBITDA

19.0x vs 9.4x

По сравнению с сектором %101 выше EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%11.5 vs %40.8 WACC

ROIC 29.3 б.п. ниже стоимости капитала

Рентабельность (TTM)

%4.7 vs %30.8 маржа EBITDA

маржа чистой прибыли TTM %4.7

↔

TRAMA-99 Trend — Вблизи TRAMA

Цена (52.50), линия TRAMA-99 (52.50) на близких уровнях (%+0.0). Важная зона принятия решений — направление прорыва определит тренд.

Цена:: 52.50

TRAMA: 52.50

Разница: %+0.0

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Реальная vs Номинальная прибыль ?

Реальная vs Номинальная выручка ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ISVEA — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.