ISVEAISVEA SERAMIK VE BANYO

🇹🇷 BİST

52.50

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Lothien беріктік қорытындысы

60/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺71M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+121.8 arttı (₺32M → ₺71M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+238.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-6.4 düştü. Şirket daralmada.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.29x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺120M) kârın %169'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 72.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 7.06. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 19.0. Pahalı değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 29/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+107.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-48.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні күні өлшенбеді Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні күні өлшенбеді

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2026-07-10 → 2026-08-03

Бағалау

Әлеует?

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+121.8 artarak 71.0M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+238.4

Hasılat çeyreklik %+10.7 büyüdü (646.5M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-6.4)

Brüt kâr marjı: %29.1

Brüt marj değişimi: %+2.0 puan

Net kâr marjı: %11.0

FAVÖK çeyreklik %+18.8 büyüdü (188.2M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %29.1

Toplam borç %+10.3 arttı → 2.2B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL

Borç/Özkaynak oranı: 1.36x

Cari oran: 1.33x — yeterli likidite

Nakit %-14.0 azaldı → 114.1M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 200.2M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 119.9M TL

ROE düşük: %4.3

ROA düşük: %1.5

Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 4.7B TL

Özkaynak %+11.8 arttı → 1.6B TL

İşletme kârı pozitif: 154.7M TL

Ödenmiş sermaye: 220.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 830.0M TL

CAPEX: 80.2M TL (Hasılatın %12.4'i)

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 52.50 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i

Инфляцияға бейімделген деректер?

Нақты таза пайда +107.3% (инфляция түзетілген) — нақты өсу

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %48 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺71M	₺71M	%+107.3	₺647M	₺647M	%17.4
2026/3	%31	×1.07	₺32M	₺34M	%-63.5	₺584M	₺625M	%8.8
2025/12	%31	×1.18	₺80M	₺94M	%+232.8	₺2.4B	₺2.8B	%20.7
2025/9	%33	×1.23	₺-23M	₺-28M	%-201.6	₺-1.3B	₺-1.6B	—
2025/6	%35	×1.32	₺21M	₺28M	%+917.1	₺691M	₺913M	—
2025/3	%38	×1.40	₺2M	₺3M	—	₺595M	₺834M	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	—	—	—	—	—	—

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Таза пайда маржасы %11.0

Таза пайда маржасы %11.0 — сау деңгейде. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда +5.5 ұпай өсу.

ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM) %10.3

ROE %10.3 — орташа меншік капитал табыстылығы.

EBITDA маржасы %29.1

EBITDA маржасы %29.1 — операциялық тұрғыдан өте тиімді.

Жалпы пайда маржасы %29.1

Кіріске шаққандағы жалпы пайда %29.1. Секторға қатысты бағалаңыз.

Бос ақша ағыны маржасы (TTM) %8.6

TTM бос ақша ағыны кірістің %8.6'i. Орташа FCF — капитал шығыстары операциялық пайданы шектейді.

Бағалау

P/E коэффициенті 72.3x Сектор: 28.4x

F/K 72.3x — сектор медианасының (28.4x) %155 жоғары. Қымбат аймақ.

P/B коэффициенті 7.06x Сектор: 2.87x

PD/DD 7.06x — сектор медианасының %146 жоғары. Қымбат баланстық құн.

EV/EBITDA 19.0x Сектор: 9.4x

EV/EBITDA 19.0x — сектор медианасының (9.4x) %101 жоғары. EBITDA бойынша қымбат.

Қарыздылық

Ағымдағы коэффициент 1.33x

Ағымдағы коэффициент 1.33x — қысқа мерзімді борыштарды оңай жаба алады.

Таза борыш / EBITDA 3.1x

Таза борыш/EBITDA 3.1x — жоғары борыш жүктемесі. Борыш қызметі қысым жасайды.

Борыш / Меншік капитал 1.36x

Борыш/Меншік капитал 1.36x — орташа қаржылық левередж.

Пайыз жабу коэффициенті 1.0x

Пайыз жабу 1.0x — сыни деңгей. Пайыз төлемдерінде қиындық тәуекелі бар.

Өсу

Кіріс өсімі (ж/ж) %-6.4

Кіріс ж/ж %-6.4 төмендеді — аздаған түсу, мұқият бақылау қажет.

Таза пайда өсімі (ж/ж) %+238.4

Таза пайда ж/ж %238.4 артқан (2026/6) — ерекше пайда өсімі.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien сенімділігі

Әлсіз сенімділік (29/100). Баға көрсеткіштері және/немесе борыш профилі қолайсыз; сақ болу қажет.

Әлеует

Минус %38.9 күтілетін құн (32.10) ағымдағы бағамен салыстыру. 4/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %72.

Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 28.25 | P/B мақсаты: 21.80 | EV/EBITDA мақсаты: 26.11 | DCF мақсаты: 18.55

Дамодаран бағасы

Төмен Дамодаран балы (21/100). ROIC (%11.5) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.

Өте әлсіз

Далио тәуекел талдауы

Жоғары борыш тәуекелі (49/100). Пайыз жабу коэффициенті 1.0x — әлсіз, сынғыш. Борыш/EBITDA 3.1x — басқарылатын.

Левередж: 64/100 | Борыш қызметі: 46/100 | Сапа: 67/100

ROIC - Капитал табыстылығы

%11.5

ROIC (%11.5) капитал құнының (40.8%) төмен → құнды жояды.

WACC: %40.8

DCF Дисконтталған ақша ағыны

18.55

DCF (18.55) ағымдағы бағаның %64.7 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.

Ағымдағы баға: 52.50

Борыш циклі фазасы

Тарылу

Жоғары борыш қызметі + түсіп жатқан кірістер. Баланс қысым астында.

Piotroski F-Score

—

Грэм ішкі құны

—

⚖️ Сектор салыстыруы

P/E коэффициенті

72.3x vs 28.4x

Сектор медианасының %155 жоғары — қымбат

P/B коэффициенті

7.06x vs 2.87x

Секторға қарай %146 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)

EV/EBITDA

19.0x vs 9.4x

Секторға қарай %101 жоғарырақ EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%11.5 vs %40.8 WACC

ROIC 29.3 б.п. капитал құнынан төмен

Пайда маржасы (TTM)

%4.7 vs %30.8 EBITDA маржасы

TTM таза пайда маржасы %4.7

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA жанында

Баға (52.50), TRAMA-99 сызығы (52.50) жақын деңгейде (%+0.0). Маңызды шешім аймағы — бұзылу бағыты трендті анықтайды.

Баға:: 52.50

TRAMA: 52.50

Айырмашылық: %+0.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Нақты vs Номиналды пайда ?

Нақты vs Номиналды кіріс ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ISVEA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.