ISVEAISVEA SERAMIK VE BANYO

🇹🇷 BİST

52.50

TRY

Analiz Skorları

Lothien Sağlamlık Skoru?

Neden bu skor?

Katılım Finans ?

—

Standart standart detay →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Lothien Sağlamlık Özeti

60/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (60/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺71M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+121.8 arttı (₺32M → ₺71M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+238.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Yıllık Hasılatta Daralma

Yıllık hasılat %-6.4 düştü. Şirket daralmada.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.29x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺120M) kârın %169'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 72.3. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 7.06. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 19.0. Pahalı değerleme.

Lothien Sağlamlık Skoru: 29/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+107.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-48.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Veri tarihi tarih ölçülemedi Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır

Skor künyesi

Yöntem Skorlar nasıl hesaplanır · Skor karnesi

Veri tarihi tarih ölçülemedi

Güncelleme sıklığı İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir

Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.

VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.

Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.

UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.

Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir

Veri ?

2026-07-10 → 2026-08-03

Değerleme

Potansiyel?

Bilanço Analizi? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+121.8 artarak 71.0M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+238.4

Hasılat çeyreklik %+10.7 büyüdü (646.5M TL)

Yıllık hasılat daraldı (%-6.4)

Brüt kâr marjı: %29.1

Brüt marj değişimi: %+2.0 puan

Net kâr marjı: %11.0

FAVÖK çeyreklik %+18.8 büyüdü (188.2M TL)

FAVÖK marjı güçlü: %29.1

Toplam borç %+10.3 arttı → 2.2B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL

Borç/Özkaynak oranı: 1.36x

Cari oran: 1.33x — yeterli likidite

Nakit %-14.0 azaldı → 114.1M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 200.2M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 119.9M TL

ROE düşük: %4.3

ROA düşük: %1.5

Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 4.7B TL

Özkaynak %+11.8 arttı → 1.6B TL

İşletme kârı pozitif: 154.7M TL

Ödenmiş sermaye: 220.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 830.0M TL

CAPEX: 80.2M TL (Hasılatın %12.4'i)

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 52.50 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %72'i

Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?

Reel net kâr %107.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %48 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Çeyrek	TÜFE YoY	Deflator	Nominal Net Kâr	Reel Net Kâr	Reel Büyüme	Nominal Hasılat	Reel Hasılat	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺71M	₺71M	%+107.3	₺647M	₺647M	%17.4
2026/3	%31	×1.07	₺32M	₺34M	%-63.5	₺584M	₺625M	%8.8
2025/12	%31	×1.18	₺80M	₺94M	%+232.8	₺2.4B	₺2.8B	%20.7
2025/9	%33	×1.23	₺-23M	₺-28M	%-201.6	₺-1.3B	₺-1.6B	—
2025/6	%35	×1.32	₺21M	₺28M	%+917.1	₺691M	₺913M	—
2025/3	%38	×1.40	₺2M	₺3M	—	₺595M	₺834M	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	—	—	—	—	—	—

Temel & Teknik Analiz

Karlılık

Net Kâr Marjı %11.0

Net kâr marjı %11.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %10.3

ROE %10.3 — orta düzey özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %29.1

FAVÖK marjı %29.1 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %29.1

Hasılat başına brüt kâr %29.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %8.6

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Değerleme

F/K Oranı 72.3x Sektör: 28.4x

F/K 72.3x — sektör medyanının (28.4x) %155 üzerinde. Pahalı bölge.

PD/DD Oranı 7.06x Sektör: 2.87x

PD/DD 7.06x — sektör medyanının %146 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 19.0x Sektör: 9.4x

EV/EBITDA 19.0x — sektör medyanının (9.4x) %101 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Borçluluk

Cari Oran 1.33x

Cari oran 1.33x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 3.1x

Net Borç/EBITDA 3.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.

Borç / Özkaynak 1.36x

Borç/Özkaynak 1.36x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 1.0x

Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Büyüme

Hasılat Büyümesi (YoY) %-6.4

Hasılat yıllık %-6.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+238.4

Net kâr yıllık %238.4 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.

Skor Açıklamaları

Lothien Sağlamlık

Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Potansiyel

Eksi %38.9 beklenen değer (32.10) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 28.25 | PD/DD hedefi: 21.80 | EV/EBITDA hedefi: 26.11 | DCF hedefi: 18.55

Damodaran Değerleme

Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%11.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.1x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 64/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 67/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%11.5

ROIC (%11.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %40.8

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

18.55

DCF (18.55) güncel fiyatın %64.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 52.50

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Sektör Karşılaştırması

F/K Oranı

72.3x vs 28.4x

Sektör medyanının %155 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

7.06x vs 2.87x

Sektörden %146 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

19.0x vs 9.4x

Sektörden %101 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%11.5 vs %40.8 WACC

ROIC 29.3 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%4.7 vs %30.8 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %4.7

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (52.50), TRAMA-99 çizgisi (52.50) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Fiyat:: 52.50

TRAMA: 52.50

Fark: %+0.0

Grafikler

Göstergeler

BB sapması ?

RSI eşikleri ?

Fiyat Grafiği ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Bollinger Bantları ?

MACD ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

ISVEA — Katılım Finans Uygunluğu

Yükleniyor…

Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.