/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
65/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
40/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 7 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺167M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+200.3 arttı (-₺166M → ₺167M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+147.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+21.6 arttı (₺1.0B → ₺1.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-22.9 düştü. Şirket daralmada.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺167M) ama FCF negatif (-₺108M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1897.8 arttı (₺24M → ₺480M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 8.0. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.32. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %4.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-69.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.0
VaR 95% ?
%4.08
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.71
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.0
18.05.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.81
Parametrik%4.08
Historik%3.84
Cornish-Fisher%3.28
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+58.1%
ROIC ?
5.2%
Значение DCF ?
3.64
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+200.3 artarak 166.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+147.4
Hasılat çeyreklik %+21.6 büyüdü (1.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-22.9)
Brüt kâr marjı düşük: %14.5
Net kâr marjı: %13.4
FAVÖK çeyreklik %+1897.8 büyüdü (480.0M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %38.6
Toplam borç: 4.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 3.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.61x
Cari oran: 1.27x — yeterli likidite
Nakit %-20.4 azaldı → 531.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 230.6M TL
Serbest nakit akışı negatif: -108.2M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.4
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar %+9.5 büyüdü → 12.4B TL
Özkaynak %+9.7 arttı → 6.9B TL
İşletme kârı pozitif: 98.0M TL
İşletme kârı büyüme: %+73.5
Faiz karşılama oranı güçlü: 8.9x (Faiz: 53.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 424.4M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 948.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-5.4
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %27.2 (338.8M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-26.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 6.96 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%-6.3) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %13.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 27 çeyrekte %371 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺167M | ₺167M | %-6.3 | ₺1.2B | ₺1.2B | %9.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-166M | ₺-178M | %-136.7 | ₺1.0B | ₺1.1B | %-10.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺413M | ₺486M | %+180.7 | ₺1.3B | ₺1.5B | %28.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-141M | ₺-173M | %-137.2 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-11.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-352M | ₺-465M | %-161.5 | ₺1.6B | ₺2.1B | %-28.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-541M | ₺-757M | %-1551.5 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-44.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-34M | ₺-52M | %-102.7 | ₺1.5B | ₺2.4B | %-2.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.2B | ₺-2.0B | %-192.6 | ₺1.6B | ₺2.6B | %-111.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%13.4
Net kâr marjı %13.4 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +29.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.1
ROE %4.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%38.6
FAVÖK marjı %38.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%14.5
Hasılat başına brüt kâr %14.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
8.0x
Сектор: 11.2x
F/K 8.0x — sektör medyanına (11.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.32x
Сектор: 1.57x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.8x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 6.8x — sektör medyanı (7.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.27x
Cari oran 1.27x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.9x
Net Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.9x
Faiz karşılama 2.9x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-22.9
Hasılat yıllık %-22.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+147.4
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 334.9M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -670.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
65/100
İyi sağlamlık (65/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+58.1%
Artı %58.1 beklenen değer (8.14) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 12.17 | PD/DD hedefi: 15.45 | EV/EBITDA hedefi: 5.47 | DCF hedefi: 3.64
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı 2.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.9x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 49/100 | Borç Servis: 62/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.2
ROIC (%5.2) sermaye maliyetinin (19.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %19.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.64
DCF (3.64) güncel fiyatın %29.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 5.15
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.3
Graham değeri (₺15.3) güncel fiyatın %197.1 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
8.0x
vs 11.2x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.32x
vs 1.57x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.8x
vs 7.2x
Sektörden %6 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.2
vs %19.8 WACC
ROIC 14.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.8
vs %18.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (5.15), TRAMA-99 çizgisinin %26.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 5.15
TRAMA: 6.96
Разница: %-26.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISSEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.