/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
36/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9608 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
59%
التقييم
إمكانية?
+31.7%
ROIC ?
5.8%
قيمة DCF ?
2.07
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1205
2021-11-18 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%36.5
VaR 95% ?
%3.85
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.42
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.70
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%35.9
18.05.2026 → 18.08.2026
الانحراف ?
0.95
Parametrik%3.85
Historik%3.44
Cornish-Fisher%2.95
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %180.7 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %29.1 → %18.3 (daraldı)
Reel ROE %28.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺413M | ₺486M | %+180.7 | ₺1.3B | ₺1.5B | %28.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-141M | ₺-173M | %-149.1 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-11.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-267M | ₺-352M | %-160.9 | ₺1.2B | ₺1.6B | %-21.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-413M | ₺-578M | %-1577.6 | ₺1.0B | ₺1.5B | %-33.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-25M | ₺-39M | %-102.0 | ₺1.2B | ₺1.9B | %-1.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-1.2B | ₺-2.0B | %-192.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1.2B | ₺2.1B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (6.82), TRAMA-99 çizgisinin %11.8 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 6.82
TRAMA: 7.7291
الفرق: %-11.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%32.6
Net kâr marjı %32.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +44.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.9
ROE %4.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.4
FAVÖK marjı %20.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%18.3
Hasılat başına brüt kâr %18.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.51x
القطاع: 1.74x
PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.74x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.3x
القطاع: 11.1x
EV/EBITDA 10.3x — sektör medyanı (11.1x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
6.4x
Net Borç/EBITDA 6.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.67x
Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.0x
Faiz karşılama 2.0x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.9
Hasılat yıllık %3.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1725.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+31.7%
Artı %31.7 beklenen değer (9.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.18 | EV/EBITDA hedefi: 7.57 | DCF hedefi: 2.07
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
36/100
Yüksek borç riski (36/100). Faiz karşılama oranı 2.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 57/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.8
ROIC (%5.8) sermaye maliyetinin (23.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.07
DCF (2.07) güncel fiyatın %70.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.06
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9608 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.51x
vs 1.74x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.3x
vs 11.1x
Sektörden %7 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.8
vs %23.0 WACC
ROIC 17.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-8.7
vs %13.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-8.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISSEN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.