/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
51/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺48.7
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+102.3 arttı (₺846M → ₺1.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+23.3 arttı (₺477.8B → ₺589.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.2 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.09x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+93.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.7B) ama FCF negatif (-₺59.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+35.3 arttı (₺3.3B → ₺4.5B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+89.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+15.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+102.3) ama yıllık bazda düşüş (%-29.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%34.3
VaR 95% ?
%3.66
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.13
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.24
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%45.8
17.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.74
Parametrik%3.66
Historik%3.30
Cornish-Fisher%3.10
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-16.4%
Значение DCF ?
6.06
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+102.3 artarak 1.7B TL oldu
Yıllık net kâr %-29.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+23.3 büyüdü (589.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.2)
Brüt kâr marjı düşük: %1.4
Net kâr marjı düşük: %0.3
FAVÖK çeyreklik %+35.3 büyüdü (4.5B TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.8
Toplam borç %+93.5 arttı → 43.4B TL
Net borç: 38.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.23x
Cari oran: 1.26x — yeterli likidite
Nakit %-87.8 azaldı → 5.0B TL
İşletme nakit akışı negatif: -59.0B TL
Serbest nakit akışı negatif: -59.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.9
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar: 173.9B TL (%+5.0)
Özkaynak %+12.2 arttı → 35.3B TL
İşletme kârı pozitif: 5.6B TL
İşletme kârı büyüme: %+14.6
Faiz karşılama oranı: 1.5x (Faiz: 3.0B TL)
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 33.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+16.4
CAPEX: 100.3M TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 33.64 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %93'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %89.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %15.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %329 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.7B | ₺1.7B | %+89.0 | ₺589.2B | ₺589.2B | %19.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺846M | ₺905M | %-70.9 | ₺477.8B | ₺511.3B | %10.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.6B | ₺3.1B | %+67.4 | ₺364.8B | ₺429.6B | %32.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.9B | %-42.3 | ₺392.8B | ₺482.7B | %21.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.4B | ₺3.2B | %+54.6 | ₺641.6B | ₺847.6B | %38.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-29.6 | ₺413.9B | ₺579.6B | %27.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.9B | ₺3.0B | %+2.3 | ₺267.5B | ₺412.3B | %22.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.8B | ₺2.9B | %-100.0 | — | — | %30.2 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.1
ROE %20.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%0.8
FAVÖK marjı %0.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%1.4
Hasılat başına brüt kâr %1.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
6.4x
Сектор: 6.9x
F/K 6.4x — sektör medyanına (6.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.22x
Сектор: 1.18x
PD/DD 1.22x — sektör medyanının (1.18x) %3 üzerinde.
EV/EBITDA
5.0x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.23x
Borç/Özkaynak 1.23x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.2
Hasılat yıllık %-8.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-29.9
Net kâr yıllık %-29.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 8033.9B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 901.1M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-16.4%
Eksi %16.4 beklenen değer (24.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 30.84 | PD/DD hedefi: 29.01 | EV/EBITDA hedefi: 33.42 | DCF hedefi: 7.17
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 75/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.06
DCF (6.06) güncel fiyatın %78.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 28.70
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺48.7
Graham değeri (₺48.7) güncel fiyatın %69.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.4x
vs 6.9x
Sektör medyanının %7 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.22x
vs 1.18x
Sektörden %3 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.0x
vs 5.9x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.4
vs %0.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (28.70), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 28.70
TRAMA: 33.64
Разница: %-14.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISMEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.