/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
51/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
76/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺48.7
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 4 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+102.3 arttı (₺846M → ₺1.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+23.3 arttı (₺477.8B → ₺589.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-8.2 düştü. Şirket daralmada.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.09x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+93.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.7B) ama FCF negatif (-₺59.1B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+35.3 arttı (₺3.3B → ₺4.5B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 5.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+89.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+15.2 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+102.3) ama yıllık bazda düşüş (%-29.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Orta
252 days
Annual Volatility ?
%34.3
VaR 95% ?
%3.66
daily max loss
VaR 99% ?
%5.13
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.24
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%45.8
17.02.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.74
Parametrik%3.66
Historik%3.30
Cornish-Fisher%3.10
Return Distribution
Valuation
Potential?
-16.4%
DCF Value ?
6.06
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+102.3 artarak 1.7B TL oldu
Yıllık net kâr %-29.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+23.3 büyüdü (589.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-8.2)
Brüt kâr marjı düşük: %1.4
Net kâr marjı düşük: %0.3
FAVÖK çeyreklik %+35.3 büyüdü (4.5B TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.8
Toplam borç %+93.5 arttı → 43.4B TL
Net borç: 38.4B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.23x
Cari oran: 1.26x — yeterli likidite
Nakit %-87.8 azaldı → 5.0B TL
İşletme nakit akışı negatif: -59.0B TL
Serbest nakit akışı negatif: -59.1B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %4.9
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar: 173.9B TL (%+5.0)
Özkaynak %+12.2 arttı → 35.3B TL
İşletme kârı pozitif: 5.6B TL
İşletme kârı büyüme: %+14.6
Faiz karşılama oranı: 1.5x (Faiz: 3.0B TL)
Ödenmiş sermaye: 1.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 33.8B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+16.4
CAPEX: 100.3M TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 33.64 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %93'i
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %89.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %15.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %329 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.7B | ₺1.7B | %+89.0 | ₺589.2B | ₺589.2B | %19.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺846M | ₺905M | %-70.9 | ₺477.8B | ₺511.3B | %10.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.6B | ₺3.1B | %+67.4 | ₺364.8B | ₺429.6B | %32.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.9B | %-42.3 | ₺392.8B | ₺482.7B | %21.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.4B | ₺3.2B | %+54.6 | ₺641.6B | ₺847.6B | %38.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-29.6 | ₺413.9B | ₺579.6B | %27.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺1.9B | ₺3.0B | %+2.3 | ₺267.5B | ₺412.3B | %22.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.8B | ₺2.9B | %-100.0 | — | — | %30.2 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.1
ROE %20.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%0.8
FAVÖK marjı %0.8 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%1.4
Hasılat başına brüt kâr %1.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
6.4x
Sector: 6.9x
F/K 6.4x — sektör medyanına (6.9x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.22x
Sector: 1.18x
PD/DD 1.22x — sektör medyanının (1.18x) %3 üzerinde.
EV/EBITDA
5.0x
Sector: 5.9x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanı (5.9x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
1.26x
Cari oran 1.26x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.23x
Borç/Özkaynak 1.23x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.2
Hasılat yıllık %-8.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-29.9
Net kâr yıllık %-29.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 8033.9B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 901.1M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-16.4%
Eksi %16.4 beklenen değer (24.00) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 30.84 | PD/DD hedefi: 29.01 | EV/EBITDA hedefi: 33.42 | DCF hedefi: 7.17
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
76/100
Düşük borç riski (76/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 75/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.06
DCF (6.06) güncel fiyatın %78.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 28.70
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺48.7
Graham değeri (₺48.7) güncel fiyatın %69.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
6.4x
vs 6.9x
Sektör medyanının %7 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.22x
vs 1.18x
Sektörden %3 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.0x
vs 5.9x
Sektörden %14 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.4
vs %0.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.4
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (28.70), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 28.70
TRAMA: 33.64
Difference: %-14.7
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISMEN — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.