/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.5
Pahalı
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺235M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+61.5 arttı (-₺611M → -₺235M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-113.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+39.4 arttı (₺686M → ₺956M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-15.3 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.42x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-142.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.33. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 31.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-4.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-136.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+30.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+61.5) ama yıllık bazda düşüş (%-113.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-134.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%35.8
VaR 95% ?
%3.67
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.21
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.61
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%28.6
12.08.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.67
Parametrik%3.67
Historik%3.01
Cornish-Fisher%3.01
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+26.5%
ROIC ?
1.4%
Значение DCF ?
7.27
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+61.5 artarak -235.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-113.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+39.4 büyüdü (955.9M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-15.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.5
Brüt marj değişimi: %-2.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-24.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-142.3 düştü (-115.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-12.1
Toplam borç: 1.3B TL
Net borç: 655.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 2.42x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+20.6 arttı → 659.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 575.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 570.6M TL
ROE negatif: %-0.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.3
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 70.1B TL
Özkaynak %+6.6 arttı → 58.2B TL
İşletme kârı pozitif: 302.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+11.5
Faiz gideri: 215.4M TL
Ödenmiş sermaye: 958.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+77.9
CAPEX: 4.9M TL (Hasılatın %0.5'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.4
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 20.52 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %136.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %38 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-1.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-235M | ₺-235M | %-136.0 | ₺956M | ₺956M | %-1.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-611M | ₺-654M | %-178.7 | ₺686M | ₺734M | %-4.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-706M | ₺-831M | %-191.0 | ₺787M | ₺927M | %-5.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-743M | ₺-914M | %-140.2 | ₺174M | ₺214M | %-6.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.7B | ₺2.3B | %+41.2 | ₺1.1B | ₺1.5B | %15.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.1B | ₺-1.6B | %-151.2 | ₺969M | ₺1.4B | %-10.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2.0B | ₺-3.1B | %-654.0 | ₺1.6B | ₺2.5B | %-15.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-346M | ₺-567M | %-109.2 | ₺1.5B | ₺2.5B | %-3.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-24.6
Net kâr marjı %-24.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +64.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.1
ROE %-4.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-12.1
FAVÖK marjı %-12.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%60.5
Hasılat başına brüt kâr %60.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%59.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %59.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.33x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
31.1x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 31.1x — sektör medyanının (5.9x) %425 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
2.42x
Cari oran 2.42x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.3
Hasılat yıllık %-15.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-113.7
Net kâr yıllık %-113.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.6B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.4B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+26.5%
Artı %26.5 beklenen değer (25.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 55.69 | EV/EBITDA hedefi: 5.06 | DCF hedefi: 7.27
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.4
ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.27
DCF (7.27) güncel fiyatın %64.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.24
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.5
Güncel fiyat Graham değerinin %23.4 üzerinde (₺15.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.33x
vs 0.93x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
31.1x
vs 5.9x
Sektörden %425 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.4
vs %39.7 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-88.2
vs %24.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-88.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (20.24), TRAMA-99 çizgisi (20.52) ile yakın seviyede (%-1.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 20.24
TRAMA: 20.52
Разница: %-1.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.