/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2137 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
التقييم
إمكانية?
+33.8%
ROIC ?
1.3%
قيمة DCF ?
2.40
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%33.4
VaR 95% ?
%3.35
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.78
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.10
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%20.1
29.01.2026 → 07.04.2026
الانحراف ?
0.70
Parametrik%3.35
Historik%2.80
Cornish-Fisher%2.66
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %178.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %20.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %48.5 → %62.8 (genişledi)
Reel ROE %-4.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-611M | ₺-654M | %-178.7 | ₺686M | ₺734M | %-4.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-706M | ₺-831M | %-148.3 | ₺787M | ₺927M | %-5.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.3B | ₺1.7B | %+6.9 | ₺855M | ₺1.1B | %11.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.1B | ₺-1.6B | %-169.0 | ₺969M | ₺1.4B | %-10.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.5B | ₺-2.3B | %-511.2 | ₺1.3B | ₺2.0B | %-11.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-346M | ₺-567M | %-109.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺3.5B | ₺6.2B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (24.46), TRAMA-99 çizgisinin %18.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 24.46
TRAMA: 20.5946
الفرق: %+18.8
الربحية
Net Kâr Marjı
%-89.1
Net kâr marjı %-89.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.5
ROE %-2.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%40.0
FAVÖK marjı %40.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%62.8
Hasılat başına brüt kâr %62.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.44x
القطاع: 1.50x
PD/DD 0.44x — sektör medyanının (1.50x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
17.6x
القطاع: 8.0x
EV/EBITDA 17.6x — sektör medyanının (8.0x) %121 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.84x
Cari oran 1.84x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.1x
Faiz karşılama 1.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-29.2
Hasılat yıllık %-29.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+46.8
Zarar %46.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+33.8%
Artı %33.8 beklenen değer (33.58) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 75.30 | EV/EBITDA hedefi: 11.37 | DCF hedefi: 6.28
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 1.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 60/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.3
ROIC (%1.3) sermaye maliyetinin (38.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.40
DCF (2.40) güncel fiyatın %90.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.10
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2137 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.44x
vs 1.50x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
17.6x
vs 8.0x
Sektörden %121 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.3
vs %38.9 WACC
ROIC 37.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-35.3
vs %43.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-35.3
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.