/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
56/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
73/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.5
Pahalı
مقياس نشط?
3/4
ثقة?
64%
ملخص متانة لوذيان
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺235M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+61.5 arttı (-₺611M → -₺235M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-113.7 düştü. Uzun vadede endişe verici.
5 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 5 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+39.4 arttı (₺686M → ₺956M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-15.3 düştü. Şirket daralmada.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.42x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-142.3 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.33. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 31.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-4.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-136.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+30.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+61.5) ama yıllık bazda düşüş (%-113.7). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-134.2 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%35.8
VaR 95% ?
%3.67
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.21
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.61
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%28.6
12.08.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.67
Parametrik%3.67
Historik%3.01
Cornish-Fisher%3.01
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+26.5%
ROIC ?
1.4%
قيمة DCF ?
7.27
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+61.5 artarak -235.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-113.7 geriledi
Hasılat çeyreklik %+39.4 büyüdü (955.9M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-15.3)
Brüt kâr marjı güçlü: %60.5
Brüt marj değişimi: %-2.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-24.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-142.3 düştü (-115.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-12.1
Toplam borç: 1.3B TL
Net borç: 655.1M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.02x
Cari oran güçlü: 2.42x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+20.6 arttı → 659.9M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 575.5M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 570.6M TL
ROE negatif: %-0.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.3
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 70.1B TL
Özkaynak %+6.6 arttı → 58.2B TL
İşletme kârı pozitif: 302.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+11.5
Faiz gideri: 215.4M TL
Ödenmiş sermaye: 958.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 6.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+77.9
CAPEX: 4.9M TL (Hasılatın %0.5'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-1.4
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 20.52 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %136.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %30.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %38 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-1.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-235M | ₺-235M | %-136.0 | ₺956M | ₺956M | %-1.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-611M | ₺-654M | %-178.7 | ₺686M | ₺734M | %-4.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-706M | ₺-831M | %-191.0 | ₺787M | ₺927M | %-5.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-743M | ₺-914M | %-140.2 | ₺174M | ₺214M | %-6.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.7B | ₺2.3B | %+41.2 | ₺1.1B | ₺1.5B | %15.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.1B | ₺-1.6B | %-151.2 | ₺969M | ₺1.4B | %-10.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-2.0B | ₺-3.1B | %-654.0 | ₺1.6B | ₺2.5B | %-15.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-346M | ₺-567M | %-109.2 | ₺1.5B | ₺2.5B | %-3.5 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%-24.6
Net kâr marjı %-24.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +64.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.1
ROE %-4.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-12.1
FAVÖK marjı %-12.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%60.5
Hasılat başına brüt kâr %60.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%59.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %59.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
PD/DD Oranı
0.33x
القطاع: 0.93x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
31.1x
القطاع: 5.9x
EV/EBITDA 31.1x — sektör medyanının (5.9x) %425 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
2.42x
Cari oran 2.42x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.3x
Faiz karşılama 1.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-15.3
Hasılat yıllık %-15.3 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-113.7
Net kâr yıllık %-113.7 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.6B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.4B).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+26.5%
Artı %26.5 beklenen değer (25.60) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 55.69 | EV/EBITDA hedefi: 5.06 | DCF hedefi: 7.27
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 1.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 38/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.4
ROIC (%1.4) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.27
DCF (7.27) güncel fiyatın %64.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 20.24
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.5
Güncel fiyat Graham değerinin %23.4 üzerinde (₺15.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.33x
vs 0.93x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
31.1x
vs 5.9x
Sektörden %425 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.4
vs %39.7 WACC
ROIC 38.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-88.2
vs %24.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-88.2
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (20.24), TRAMA-99 çizgisi (20.52) ile yakın seviyede (%-1.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 20.24
TRAMA: 20.52
الفرق: %-1.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISGYO — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.