/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
68/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺431.1
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+150.0%
DCF Değer ?
125.41
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
5463
2004-10-25 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%102.6
VaR 95% ?
%10.92
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%15.33
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%12.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%89.7
19.03.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
-8.02
Parametrik%10.92
Historik%5.16
Cornish-Fisher%4.49
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %99.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %99.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %96.7 → %100.0 (genişledi)
Reel özkaynak son 63 çeyrekte %300 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺32M | ₺34M | %-99.0 | ₺29M | ₺31M | %1.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.8B | ₺3.3B | %+1314.6 | ₺3.2B | ₺3.8B | %93.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-188M | ₺-231M | %-107.2 | ₺89M | ₺109M | %-10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.4B | ₺3.2B | %+1685.7 | ₺3.3B | ₺4.3B | %135.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-128M | ₺-180M | %-132.7 | ₺69M | ₺97M | %-11.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺357M | ₺551M | %-63.7 | ₺574M | ₺885M | %26.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺927M | ₺1.5B | %+2157.1 | ₺1.9B | ₺3.1B | %100.0 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-38M | ₺-67M | %-33060.1 | ₺32M | ₺56M | %-5.5 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.54), TRAMA-99 çizgisinin %52.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 15.54
TRAMA: 32.6633
Fark: %-52.4
Karlılık
Net Kâr Marjı
%108.1
Net kâr marjı %108.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +22.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%42.7
ROE %42.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-73.5
FAVÖK marjı %-73.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%19.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %19.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
0.3x
Sektör: 15.3x
F/K 0.3x — sektör medyanının (15.3x) %98 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.11x
Sektör: 1.09x
PD/DD 0.11x — sektör medyanının (1.09x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
0.7x
Sektör: 12.3x
EV/EBITDA 0.7x — sektör medyanının (12.3x) %95 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
0.02x
Cari oran 0.02x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.4x
Net Borç/EBITDA 0.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
8.1x
Faiz karşılama 8.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-57.8
Hasılat yıllık %-57.8 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+124.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.3B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -32.3M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
80/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (80/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+150.0%
Artı %150.0 beklenen değer (39.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 47.46 | PD/DD hedefi: 47.46 | EV/EBITDA hedefi: 47.46 | DCF hedefi: 47.46
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 8.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 72/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
125.41
DCF modeli 125.41 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %692.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.82
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺431.1
Graham değeri (₺431.1) güncel fiyatın %2625.0 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
0.3x
vs 15.3x
Sektör medyanının %98 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.11x
vs 1.09x
Sektörden %90 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
0.7x
vs 12.3x
Sektörden %95 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%76.0
vs %84.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %76.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISGSY — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.