/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
68/100
Güçlü
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺431.1
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
72%
Lothien беріктік қорытындысы
40/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺16M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-48.0 geriledi (₺32M → ₺16M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-99.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+4147.6 arttı (₺29M → ₺1.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-62.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %100.0 → %17.4 (-82.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.27x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺839M) kârın %5111'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1104.3 arttı (-₺21M → ₺215M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-51.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+3869.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+724.7 artabilir (₺16M → ₺135M).
Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-16
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%101.0
VaR 95% ?
%10.75
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%15.09
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%12.56
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%91.9
19.03.2026 → 07.10.2026
Асимметрия ?
-8.43
Parametrik%10.75
Historik%4.82
Cornish-Fisher%3.49
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
+37.8%
DCF Мәні ?
7.00
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-48.0 düşerek 16.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-99.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+4147.6 büyüdü (1.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-62.2)
Brüt kâr marjı düşük: %17.4
Brüt marj değişimi: %-82.6 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %+1104.3 büyüdü (215.2M TL)
FAVÖK marjı: %17.4
Toplam borç: 2.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.21x
Cari oran < 1: 0.27x — likidite riski
Nakit %+3886.9 arttı → 588.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 410.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 838.6M TL
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+6.1 büyüdü → 16.5B TL
Özkaynak %+7.1 arttı → 12.7B TL
İşletme kârı pozitif: 150.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+618.8
Ödenmiş sermaye: 85.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+19.6
CAPEX: 124,883 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.77 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %51.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %3869.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %17.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 64 çeyrekte %301 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺16M | ₺16M | %-51.4 | ₺1.2B | ₺1.2B | %0.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺32M | ₺34M | %-99.0 | ₺29M | ₺31M | %1.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.8B | ₺3.3B | %+1314.6 | ₺3.2B | ₺3.8B | %93.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-188M | ₺-231M | %-107.2 | ₺89M | ₺109M | %-10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.4B | ₺3.2B | %+1685.7 | ₺3.3B | ₺4.3B | %135.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-128M | ₺-180M | %-132.7 | ₺69M | ₺97M | %-11.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺357M | ₺551M | %-63.7 | ₺574M | ₺885M | %26.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺927M | ₺1.5B | %+2157.1 | ₺1.9B | ₺3.1B | %100.0 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -106.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.5
ROE %21.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%17.4
FAVÖK marjı %17.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.4
Hasılat başına brüt kâr %17.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
2.4x
Сектор: 5.8x
F/K 2.4x — sektör medyanının (5.8x) %59 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.50x
Сектор: 0.84x
PD/DD 0.50x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
Сектор: 4.6x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (4.6x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.27x
Cari oran 0.27x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-62.2
Hasılat yıllık %-62.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-99.3
Net kâr yıllık %-99.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.6B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -32.3M).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.8%
Artı %37.8 beklenen değer (17.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 34.52 | PD/DD hedefi: 21.58 | EV/EBITDA hedefi: 22.81 | DCF hedefi: 7.00
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 75/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.00
DCF (7.00) güncel fiyatın %44.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.58
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺431.1
Graham değeri (₺431.1) güncel fiyatın %3326.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
2.4x
vs 5.8x
Sektör medyanının %59 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.50x
vs 0.84x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 4.6x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%57.2
vs %71.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %57.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.58), TRAMA-99 çizgisinin %25.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 12.58
TRAMA: 16.77
Айырмашылық: %-25.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISGSY — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.