/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
68/100
Güçlü
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Graham ?
₺431.1
Ucuz
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
40/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (40/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺16M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-48.0 geriledi (₺32M → ₺16M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-99.3 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+4147.6 arttı (₺29M → ₺1.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-62.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %100.0 → %17.4 (-82.6 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.27x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺839M) kârın %5111'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+1104.3 arttı (-₺21M → ₺215M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.50. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-51.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+3869.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+724.7 artabilir (₺16M → ₺135M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%101.0
VaR 95% ?
%10.75
daily max loss
VaR 99% ?
%15.09
daily max loss
CVaR 95% ?
%12.56
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%91.9
19.03.2026 → 07.10.2026
Skewness ?
-8.43
Parametrik%10.75
Historik%4.82
Cornish-Fisher%3.49
Return Distribution
Valuation
Potential?
+37.8%
DCF Value ?
7.00
Debt Cycle?
Geç Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-48.0 düşerek 16.4M TL oldu
Yıllık net kâr %-99.3 geriledi
Hasılat çeyreklik %+4147.6 büyüdü (1.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-62.2)
Brüt kâr marjı düşük: %17.4
Brüt marj değişimi: %-82.6 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %+1104.3 büyüdü (215.2M TL)
FAVÖK marjı: %17.4
Toplam borç: 2.6B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.21x
Cari oran < 1: 0.27x — likidite riski
Nakit %+3886.9 arttı → 588.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 410.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 838.6M TL
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+6.1 büyüdü → 16.5B TL
Özkaynak %+7.1 arttı → 12.7B TL
İşletme kârı pozitif: 150.8M TL
İşletme kârı büyüme: %+618.8
Ödenmiş sermaye: 85.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -2.1B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+19.6
CAPEX: 124,883 TL (Hasılatın %0.0'i)
Son 3 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.77 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %5
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %51.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %3869.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %17.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 64 çeyrekte %301 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺16M | ₺16M | %-51.4 | ₺1.2B | ₺1.2B | %0.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺32M | ₺34M | %-99.0 | ₺29M | ₺31M | %1.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺2.8B | ₺3.3B | %+1314.6 | ₺3.2B | ₺3.8B | %93.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-188M | ₺-231M | %-107.2 | ₺89M | ₺109M | %-10.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.4B | ₺3.2B | %+1685.7 | ₺3.3B | ₺4.3B | %135.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-128M | ₺-180M | %-132.7 | ₺69M | ₺97M | %-11.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺357M | ₺551M | %-63.7 | ₺574M | ₺885M | %26.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺927M | ₺1.5B | %+2157.1 | ₺1.9B | ₺3.1B | %100.0 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -106.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%21.5
ROE %21.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%17.4
FAVÖK marjı %17.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%17.4
Hasılat başına brüt kâr %17.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
F/K Oranı
2.4x
Sector: 5.8x
F/K 2.4x — sektör medyanının (5.8x) %59 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.50x
Sector: 0.84x
PD/DD 0.50x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
Sector: 4.6x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (4.6x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
0.27x
Cari oran 0.27x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.21x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.7x
Faiz karşılama 4.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-62.2
Hasılat yıllık %-62.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-99.3
Net kâr yıllık %-99.3 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 1.6B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -32.3M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.8%
Artı %37.8 beklenen değer (17.34) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 34.52 | PD/DD hedefi: 21.58 | EV/EBITDA hedefi: 22.81 | DCF hedefi: 7.00
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 4.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 75/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.00
DCF (7.00) güncel fiyatın %44.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 12.58
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik.
Nötr
Graham İçsel Değer
₺431.1
Graham değeri (₺431.1) güncel fiyatın %3326.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
2.4x
vs 5.8x
Sektör medyanının %59 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.50x
vs 0.84x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 4.6x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%57.2
vs %71.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %57.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (12.58), TRAMA-99 çizgisinin %25.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 12.58
TRAMA: 16.77
Difference: %-25.0
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISGSY — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.