/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
76/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺51.7
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
91/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (91/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+55.5 arttı (₺805M → ₺1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+71.0 arttı (₺1.5B → ₺2.6B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+40.2 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %47.8. Her 100₺ satıştan 48₺ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 7.37x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.3B) ama FCF negatif (-₺3.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+45.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+59.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Orta
252 дней
Годовая волатильность ?
%29.2
VaR 95% ?
%3.04
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%4.29
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%3.95
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%27.2
24.02.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%3.04
Historik%2.31
Cornish-Fisher%2.78
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+117.2%
ROIC ?
14.8%
Значение DCF ?
171.16
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+55.5 artarak 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+29.5
Hasılat çeyreklik %+71.0 büyüdü (2.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+40.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %237.4
Net kâr marjı yüksek: %47.8
FAVÖK marjı güçlü: %237.2
Toplam borç %+18.6 arttı → 105.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 102.6B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 7.55x
Nakit ve benzerleri: 2.6B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.8B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %9.0
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+16.7 büyüdü → 124.5B TL
Özkaynak %+6.7 arttı → 13.9B TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 695.3M TL
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.59 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %45.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %59.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %36.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %+45.3 | ₺2.6B | ₺2.6B | %36.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺805M | ₺861M | %-33.9 | ₺1.5B | ₺1.6B | %24.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+2.1 | ₺2.4B | ₺2.8B | %36.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺967M | ₺1.3B | %+44.6 | ₺1.9B | ₺2.5B | %39.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺631M | ₺883M | — | ₺1.5B | ₺2.1B | %27.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%47.8
Net kâr marjı %47.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.5
ROE %23.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%237.2
FAVÖK marjı %237.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%237.4
Hasılat başına brüt kâr %237.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-115.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-115.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
2.6x
Сектор: 21.9x
F/K 2.6x — sektör medyanının (21.9x) %88 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.79x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (6.9x) %34 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Net Borç / EBITDA
4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
7.55x
Borç/Özkaynak 7.55x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.2
Hasılat yıllık %40.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.5
Net kâr yıllık %29.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+117.2%
Artı %117.2 beklenen değer (34.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 47.40 | PD/DD hedefi: 43.14 | EV/EBITDA hedefi: 23.97 | DCF hedefi: 47.40
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%14.8) – WACC (%14.9) farkı -0.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 24/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.8
ROIC (%14.8) sermaye maliyetinin (14.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
171.16
DCF modeli 171.16 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %983.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.80
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺51.7
Graham değeri (₺51.7) güncel fiyatın %227.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
2.6x
vs 21.9x
Sektör medyanının %88 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.79x
vs 1.98x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 6.9x
Sektörden %34 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.8
vs %14.9 WACC
ROIC 0.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (15.80), TRAMA-99 çizgisi (16.59) ile yakın seviyede (%-4.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 15.80
TRAMA: 16.59
Разница: %-4.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISFIN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.