/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
76/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺51.7
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
91/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (91/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+55.5 arttı (₺805M → ₺1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+71.0 arttı (₺1.5B → ₺2.6B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+40.2 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %47.8. Her 100₺ satıştan 48₺ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 7.37x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.3B) ama FCF negatif (-₺3.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+45.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+59.8 arttı. Gerçek büyüme var.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%29.2
VaR 95% ?
%3.04
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.29
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%3.95
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.2
24.02.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
0.12
Parametrik%3.04
Historik%2.31
Cornish-Fisher%2.78
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+117.2%
ROIC ?
14.8%
قيمة DCF ?
171.16
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+55.5 artarak 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+29.5
Hasılat çeyreklik %+71.0 büyüdü (2.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+40.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %237.4
Net kâr marjı yüksek: %47.8
FAVÖK marjı güçlü: %237.2
Toplam borç %+18.6 arttı → 105.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 102.6B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 7.55x
Nakit ve benzerleri: 2.6B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.8B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %9.0
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+16.7 büyüdü → 124.5B TL
Özkaynak %+6.7 arttı → 13.9B TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 695.3M TL
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.59 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %45.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %59.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %36.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %+45.3 | ₺2.6B | ₺2.6B | %36.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺805M | ₺861M | %-33.9 | ₺1.5B | ₺1.6B | %24.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+2.1 | ₺2.4B | ₺2.8B | %36.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺967M | ₺1.3B | %+44.6 | ₺1.9B | ₺2.5B | %39.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺631M | ₺883M | — | ₺1.5B | ₺2.1B | %27.7 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%47.8
Net kâr marjı %47.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.5
ROE %23.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%237.2
FAVÖK marjı %237.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%237.4
Hasılat başına brüt kâr %237.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-115.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-115.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
2.6x
القطاع: 21.9x
F/K 2.6x — sektör medyanının (21.9x) %88 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.79x
القطاع: 1.98x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
القطاع: 6.9x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (6.9x) %34 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Net Borç / EBITDA
4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
7.55x
Borç/Özkaynak 7.55x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.2
Hasılat yıllık %40.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.5
Net kâr yıllık %29.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+117.2%
Artı %117.2 beklenen değer (34.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 47.40 | PD/DD hedefi: 43.14 | EV/EBITDA hedefi: 23.97 | DCF hedefi: 47.40
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%14.8) – WACC (%14.9) farkı -0.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 24/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.8
ROIC (%14.8) sermaye maliyetinin (14.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
171.16
DCF modeli 171.16 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %983.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.80
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺51.7
Graham değeri (₺51.7) güncel fiyatın %227.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
2.6x
vs 21.9x
Sektör medyanının %88 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.79x
vs 1.98x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 6.9x
Sektörden %34 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.8
vs %14.9 WACC
ROIC 0.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (15.80), TRAMA-99 çizgisi (16.59) ile yakın seviyede (%-4.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 15.80
TRAMA: 16.59
الفرق: %-4.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISFIN — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.