/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
76/100
Çok Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
42/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺51.7
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Lothien Sağlamlık Özeti
91/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (91/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 12 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.3B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+55.5 arttı (₺805M → ₺1.3B). Kısa vadede olumlu momentum.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+71.0 arttı (₺1.5B → ₺2.6B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+40.2 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %47.8. Her 100₺ satıştan 48₺ kâr kalıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 7.37x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.3B) ama FCF negatif (-₺3.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 2.6. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.79. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.6. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+45.3 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+59.8 arttı. Gerçek büyüme var.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%29.2
VaR 95% ?
%3.04
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.29
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.95
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
24.02.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.12
Parametrik%3.04
Historik%2.31
Cornish-Fisher%2.78
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+117.2%
ROIC ?
14.8%
DCF Değer ?
171.16
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+55.5 artarak 1.3B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+29.5
Hasılat çeyreklik %+71.0 büyüdü (2.6B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+40.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %237.4
Net kâr marjı yüksek: %47.8
FAVÖK marjı güçlü: %237.2
Toplam borç %+18.6 arttı → 105.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 102.6B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 7.55x
Nakit ve benzerleri: 2.6B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.8B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %9.0
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+16.7 büyüdü → 124.5B TL
Özkaynak %+6.7 arttı → 13.9B TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.3x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 695.3M TL
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.7
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.59 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %45.3 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %59.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %36.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.3B | ₺1.3B | %+45.3 | ₺2.6B | ₺2.6B | %36.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺805M | ₺861M | %-33.9 | ₺1.5B | ₺1.6B | %24.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+2.1 | ₺2.4B | ₺2.8B | %36.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺967M | ₺1.3B | %+44.6 | ₺1.9B | ₺2.5B | %39.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺631M | ₺883M | — | ₺1.5B | ₺2.1B | %27.7 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%47.8
Net kâr marjı %47.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%23.5
ROE %23.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%237.2
FAVÖK marjı %237.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%237.4
Hasılat başına brüt kâr %237.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-115.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-115.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
2.6x
Sektör: 21.9x
F/K 2.6x — sektör medyanının (21.9x) %88 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.79x
Sektör: 1.98x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.6x
Sektör: 6.9x
EV/EBITDA 4.6x — sektör medyanının (6.9x) %34 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Net Borç / EBITDA
4.2x
Net Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
7.55x
Borç/Özkaynak 7.55x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+40.2
Hasılat yıllık %40.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+29.5
Net kâr yıllık %29.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+117.2%
Artı %117.2 beklenen değer (34.31) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 47.40 | PD/DD hedefi: 43.14 | EV/EBITDA hedefi: 23.97 | DCF hedefi: 47.40
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%14.8) – WACC (%14.9) farkı -0.1 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 4.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 24/100 | Borç Servis: 37/100 | Kalite: 100/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.8
ROIC (%14.8) sermaye maliyetinin (14.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %14.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
171.16
DCF modeli 171.16 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %983.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 15.80
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺51.7
Graham değeri (₺51.7) güncel fiyatın %227.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
2.6x
vs 21.9x
Sektör medyanının %88 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.79x
vs 1.98x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.6x
vs 6.9x
Sektörden %34 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%14.8
vs %14.9 WACC
ROIC 0.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (15.80), TRAMA-99 çizgisi (16.59) ile yakın seviyede (%-4.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 15.80
TRAMA: 16.59
Fark: %-4.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISFIN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.