/
Кіру
Талдау бағалары
Lothien беріктік ұпайы?
31/100
Әлсіз
Факторлық балл мен уақыт көкжиегі салмақтары тек бүгін саудаланатын компаниялардың өткен деректерімен өлшенді; бұрын биржадан шыққан компаниялар бұл өлшемге кірмейді.
Neden bu skor?
Damodaran ?
9/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
4/9
Бейтарап
Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Ағымдағы коэффициент деректері жоқ (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8); Banka/finans: kaldıraç/cari-oran/marj kriterleri uygulanamaz, skor kalan kriterlere göre normalize edildi
Graham ?
₺33.3
Pahalı
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
64%
Lothien беріктік қорытындысы
38/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (38/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 3 | Negatif: 5 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺9.6B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-52.9 geriledi (₺20.5B → ₺9.6B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-46.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺9.6B) ama FCF negatif (-₺26.6B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 21544.40. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-56.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+88.3 artabilir (₺9.6B → ₺18.1B).
Деректер күні 2026-10-28 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі
Бағалау төлқұжаты
Әдістеме
Бағалар қалай есептеледі
· Бағалау табелі
Деректер күні
2026-10-28
Жаңарту жиілігі
Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін
Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.
ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.
Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.
ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.
Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау
Тәуекел талдауы (VaR)
Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%47.6
VaR 95% ?
%5.02
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%7.06
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%6.81
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%35.1
01.07.2026 → 27.10.2026
Асимметрия ?
0.42
Parametrik%5.02
Historik%4.41
Cornish-Fisher%4.47
Табыс бөлінуі
Бағалау
Әлеует?
-48.0%
ROIC ?
0.0%
DCF Мәні ?
18.66
Қарыз циклі?
Geç Genişleme
Теңгерімдік талдау?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-52.9 düşerek 9.6B TL oldu
Yıllık net kâr %-46.1 geriledi
Hasılat çeyreklik %+9.8 büyüdü (126.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+30.7)
Net kâr marjı: %7.6
Toplam borç: 1,344.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 247.5B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 2.96x
Nakit ve benzerleri: 1,097.3B TL
İşletme nakit akışı negatif: -24.3B TL
Serbest nakit akışı negatif: -26.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.1
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 6,011.5B TL (%+4.0)
Özkaynak %+7.8 arttı → 454.0B TL
İşletme kârı negatif: -11,371 TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 203.3B TL
Ödenmiş sermaye: 25.0B TL
CAPEX: 2.3B TL (Hasılatın %1.8'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-23.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 510824.02 TL
Инфляцияға бейімделген деректер?
Нақты таза пайда 56.0%-ға түсті — атаулы өсу инфляцияны өтей алмайды
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %12445924 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺9.6B | ₺9.6B | %-56.0 | ₺126.7B | ₺126.7B | %8.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺20.5B | ₺21.9B | %-21.7 | ₺115.4B | ₺123.5B | %19.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺23.7B | ₺28.0B | %+61.5 | ₺135.9B | ₺160.0B | %22.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺14.1B | ₺17.3B | %-26.7 | ₺143.3B | ₺176.1B | %14.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺17.9B | ₺23.6B | %+38.5 | ₺96.9B | ₺128.1B | %19.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺12.2B | ₺17.0B | %+87993907.6 | ₺54,140 | ₺75,821 | %14.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺12,566 | ₺19,369 | %+84.2 | ₺46,423 | ₺71,556 | %13.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺6,419 | ₺10,515 | %-66.4 | ₺40,300 | ₺66,013 | %7.6 |
Іргелі және техникалық талдау
Табыстылық
Таза пайда маржасы
%7.6
Таза пайда маржасы %7.6 — оң, бірақ төмен. Алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда -10.1 ұпай төмендеу.
ROE - Меншік капитал табыстылығы (TTM)
%15.5
ROE %15.5 — орташа меншік капитал табыстылығы.
Бос ақша ағыны маржасы (TTM)
%28.0
TTM бос ақша ағыны кірістің %28.0'i. Күшті FCF генерациясы — пайда сапасы жоғары.
Бағалау
P/E коэффициенті
100.0x
Сектор: 22.4x
F/K 100.0x — сектор медианасының (22.4x) %346 жоғары. Қымбат аймақ.
P/B коэффициенті
21544.40x
Сектор: 1.88x
PD/DD 21544.40x — сектор медианасының %1145878 жоғары. Қымбат баланстық құн.
Қарыздылық
Борыш / Меншік капитал
2.96x
Борыш/Меншік капитал 2.96x — жоғары левередж. Борыш циклі өзгерістеріне сезімтал.
Өсу
Кіріс өсімі (ж/ж)
%+30.7
Кіріс ж/ж %30.7 өсті (2026/6) — күшті өсу. Сектор кеңеюі және/немесе нарық үлесінің артуы.
Таза пайда өсімі (ж/ж)
%-46.1
Таза пайда ж/ж %-46.1 төмендеген (2026/6) — елеулі пайда эрозиясы.
Маусымдылық талдауы
Q4 (Eki-Ara)
Тарихи тұрғыдан ең күшті тоқсан: Q4 (Қаз-Жел) (орт. пайда 11.9B). Ең әлсіз тоқсан: Q3 (Шіл-Қыр) (орт. пайда 7.0B).
Ұпай түсіндірмелері
Lothien сенімділігі
31/100
Әлсіз сенімділік (31/100). Баға көрсеткіштері және/немесе борыш профилі қолайсыз; сақ болу қажет.
Әлсіз
Әлеует
-48.0%
Минус %48.0 күтілетін құн (203468.20) ағымдағы бағамен салыстыру. 3/4 бағалау моделі есептелді. Модель сенімділігі %64.
Құрамдас бөліктер: P/E мақсаты: 97821.25 | P/B мақсаты: 97821.25 | DCF мақсаты: 97821.25
Дамодаран бағасы
9/100
Төмен Дамодаран балы (9/100). ROIC (%0.0) капитал құнынан төмен. DCF талдауы ағымдағы бағаны қолдамайды.
Өте әлсіз
Далио тәуекел талдауы
55/100
Орташа борыш тәуекелі (55/100).
Левередж: 26/100 | Борыш қызметі: 50/100 | Сапа: 66/100
ROIC - Капитал табыстылығы
%0.0
ROIC (%0.0) капитал құнының (40.0%) төмен → құнды жояды.
WACC: %40.0
DCF Дисконтталған ақша ағыны
18.66
DCF (18.66) ағымдағы бағаның %100.0 төмен — ақша ағындары ағымдағы бағаны қолдамайды.
Ағымдағы баға: 391285.00
Борыш циклі фазасы
Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Әлсіз Piotroski (4/9). Көптеген баланс сапа критерийлері орындалмаған. Ескерту: Алдыңғы кезең ROA деректері жоқ (C1); Ағымдағы коэффициент деректері жоқ (C6)
Бейтарап
Грэм ішкі құны
₺33.3
Қымбат
⚖️ Сектор салыстыруы
P/E коэффициенті
100.0x
vs 22.4x
Сектор медианасының %346 жоғары — қымбат
P/B коэффициенті
21544.40x
vs 1.88x
Секторға қарай %1145878 қымбатырақ (баланстық құн бойынша)
ROIC vs WACC
%0.0
vs %40.0 WACC
ROIC 40.0 б.п. капитал құнынан төмен
TRAMA-99 Trend — Күшті төмендеу тренді
Баға (391285.00), TRAMA-99 сызығының %23.4 төмен. Айқын төмендеу тренді. TRAMA сызығы күшті техникалық қарсылық ретінде әрекет етеді.
Баға:: 391285.00
TRAMA: 510824.02
Айырмашылық: %-23.4
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ISBTR — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.